HOSE sẽ thực hiện đánh giá định kỳ chỉ số VNDiamond vào tháng 4/2023 với những thay đổi về cơ cấu chỉ số. Kết quả sẽ được công bố vào ngày 17/4/2023 và có hiệu lực vào 4/5/2023.
Dựa trên dữ liệu tính đến 27/3/2023, chứng khoán VNDirect ước tính EIB sẽ bị loại khỏi VNDiamond trong đợt xem xét định kỳ này do không đáp ứng được yêu cầu về tỷ lệ sở hữu nước ngoài để được ở lại VNDiamond. Ngoài ra, đối với DHC và KDH, dù cũng không đáp ứng được yêu cầu về tỷ lệ sở hữu nước ngoài nhưng vẫn được giữ lại VNDiamond do VNDiamond cần ít nhất 8 cổ phiếu phi ngân hàng trong rổ.
Về hoạt động giao dịch, DCVFM VNDiamond ETF với giá trị tài sản ròng 18.377 tỷ đồng sẽ mua/bán để tái cấu trúc danh mục theo sự thay đổi cơ cấu của chỉ số VNDiamond. VNDirect ước tính VNDiamond ETF sẽ mua mạnh TCB khảng 545 tỷ đồng, GMD khoảng 484 tỷ đồng và MBB khoảng 232 tỷ đồng.
Ở chiều ngược lại, ACB và PNJ bị bán ròng mạnh với giá trị lần lượt là 456 tỷ đồng và 414 tỷ đồng.
Về thời gian giao dịch, dựa trên dữ liệu 10 ngày giao dịch gần nhất, các cổ phiếu cần số ngày giao dịch nhiều nhất của các quỹ ETF DCVFM VNDiamond trong kỳ xem xét định kỳ lần này bao gồm GMD 22,4 ngày, PNJ 20,3 ngày và OCB 15,7 ngày.
Hiện tại, VNDiamond ETF không còn là quỹ ETF có giá trị tài sản ròng lớn nhất. Sau đợt gọi vốn khoảng 1.300 tỷ đồng vào tháng 3/2023, Fubon ETF đã vượt qua DCVFM VNDiamond ETF để trở thành quỹ ETF lớn nhất Việt Nam về quy mô tài sản ròng.
Trong năm 2023, số lượng chứng chỉ DCVFM VNDiamond ETF chỉ tăng 6% so với đầu năm, giảm tốc so với mức tăng 23% trong quý 4/2022 do dòng vốn từ các nhà đầu tư Thái Lan vào Chứng chỉ lưu ký DR của VNDiamond ETF chậm lại.
Trong thời gian tới, chứng khoán VNDirect cho rằng dòng vốn vào DCVFM VNDiamond ETF sẽ bị chậm lại do DCVFM VNDiamond ETF đang đạt đến giới hạn về quy mô. Theo điều lệ của ETF, quỹ không được đầu tư quá 10% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của một cổ phiếu.
Do đó, với tổng tài sản hơn 18.000 tỷ đồng, DCVFM VNDiamond có thể vi phạm quy định trên và không thể huy động thêm vốn. Ví dụ, nếu 15% tài sản của quỹ phân bổ cho PNJ, tương đương khoảng 2.700 tỷ đồng, quỹ sẽ nắm giữ hơn 10% số cổ phiếu đang lưu hành của PNJ (với vốn hóa thị trường của PNJ là 25.500 tỷ đồng).
Chứng khoán VNDirect cũng kỳ vọng quỹ MAFM VNDIAMOND ETF, quỹ ETF thứ hai theo dõi chỉ số VNDiamond sẽ thu hút thêm dòng vốn đầu tư từ các nhà đầu tư Hàn Quốc trong thời gian tới.
Kể từ năm 2022, VNDiamond vẫn vượt trội so với các chỉ số khác khi chỉ giảm 21,7% so với VN-Index(-30,9%) và VN30 Index(-32,1%) và VNMidcap(-47,3%).
