Hàng trăm tỷ đồng từ các lô trái phiếu của Bất động sản An Gia bị “bẻ hướng”, sử dụng sai mục đích so với phương án phát hành. Kết luận thanh tra mới nhất của Thanh tra Chính phủ hé lộ hàng loạt lỗ hổng quản lý vốn, khiến dòng tiền đầu tư biến dạng, đẩy nhà đầu tư vào vòng nghi ngờ và lo ngại về tính minh bạch tài chính của doanh nghiệp.
LỖ HỔNG TRONG QUẢN LÝ VỐN TRÁI PHIẾU TẠI BẤT ĐỘNG SẢN AN GIA
Thanh tra Chính phủ đã ban hành Kết luận thanh tra số 276/KL-TTCP của Thanh tra Chính phủ về việc chấp hành chính sách pháp luật về phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ và sử dụng nguồn tiền từ trái phiếu doanh nghiệp.
Tại Kết luận thanh tra số 276/KL-TTCP của Thanh tra Chính phủ đã chỉ ra nhiều sai phạm về phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ và sử dụng nguồn tiền từ trái phiếu của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia.
Theo đó, Bất động sản An Gia có phương án phát hành 3 mã trái phiếu doanh nghiệp có nội dung về mục đích phát hành chưa đúng quy định “Nội dung mục đích phát hành trái phiếu bao gồm các thông tin cụ thể về chương trình, dự án đầu tư; các hoạt động sản xuất, kinh doanh cần bổ sung vốn...” tại khoản 6 Điều 13 Nghị định số 153/2020/NĐ-CP.
Cùng với đó, Bất động sản An Gia đã sử dụng nguồn vốn trái phiếu doanh nghiệp để hợp tác, kinh doanh; tuy nhiên, đã không thực hiện trách nhiệm “quản lý vốn từ phát hành trái phiếu theo đúng phương án phát hành trái phiếu đã được cấp có thẩm quyền phê duyệt” theo quy định tại Điều 35 Nghị định số 163/2018/NĐ-CP, dẫn đến các đối tác sử dụng nguồn vốn trái phiếu sai mục đích, không đúng cam kết theo hợp đồng.
Thanh tra Chính phủ cũng chỉ ra, Bất động sản An Gia đã không thực hiện trách nhiệm quản vốn dẫn đến việc các bên nhận tiền hợp tác là Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Du lịch Phước Lộc sử dụng 170/400 tỷ đồng (mã trái phiếu AGG_BOND_2020_3,4); Công ty Cổ phần Tư vấn Gia Ân sử dụng 200/600 tỷ đồng (mã trái phiếu AGG_BOND_2020_3,4); Công ty TNHH Xây dựng Kinh doanh Dịch vụ Thương mại Đông Nam sử dụng 8,842/17,7 tỷ đồng; Công ty TNHH Quản lý và đầu tư Vĩnh Nguyên sử dụng 2,604/17,7 tỷ đồng (trái phiếu mã AGGH2224002) không đúng, không chứng minh được mục đích, nội dung hai bên đã thoả thuận tại Hợp đồng hợp tác kinh doanh.
Ngoài ra, Bất động sản An Gia không công bố thông tin theo quy định tại các Điều 21, 22, 23, 24 Nghị định số 163/2018/NĐ-CP; Điều 21 Nghị định số 153/2020/NĐ-CP, khoản 16 Điều 1 Nghị định số 65/2022/NĐ-CP ngày 16/9/2022 sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 153/2020/NĐ-CP đối với thông tin/tài liệu.
CỔ PHIẾU AGG TỪNG BỊ THAO TÚNG
Mới đây, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước đã ban hành Quyết định số 701/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính đối với ông Hồ Thành Trung, với số tiền 1,5 tỷ đồng do có hành vi vi phạm thao túng thị trường chứng khoán.
Trong khoảng thời gian từ ngày 1/12/2020 - 31/12/2022, ông Hồ Thành Trung đã sử dụng 92 tài khoản (bao gồm 4 tài khoản chứng khoán của chính mình, 2 tài khoản chứng khoán đứng tên Công ty Cổ phần Quản lý và Đầu tư Trường Giang và 86 tài khoản chứng khoán của 27 nhà đầu tư khác) để liên tục mua, bán, giao dịch cổ phiếu AGG giữa các tài khoản nhằm mục đích tạo cung cầu giả tạo, thao túng giá cổ phiếu AGG, vi phạm quy định tại khoản 3 Điều 12 Luật Chứng khoán.
Cùng với đó, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cũng ban hành Quyết định số 702/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty Cổ phần Quản lý và Đầu tư Trường Giang, với số tiền phạt 3 tỷ đồng do có hành vi vi phạm thao túng thị trường chứng khoán.
Cụ thể, trong khoảng thời gian từ ngày 1/12/2020 - 31/12/2022, Công ty Cổ phần Quản lý và Đầu tư Trường Giang đã ủy quyền cho ông Hồ Thành Trung thực hiện giao dịch chứng khoán, nộp, rút tiền, quản lý và đầu tư chứng khoán đối với 2 tài khoản chứng khoán đứng tên công ty, giúp sức cho ông Hồ Thành Trung sử dụng 92 tài khoản để liên tục mua, bán, giao dịch cổ phiếu AGG giữa các tài khoản nhằm mục đích tạo cung cầu giả tạo, thao túng giá cổ phiếu AGG, vi phạm quy định tại khoản 3 Điều 12 Luật Chứng khoán.
Về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp này, theo báo cáo tài chính hợp nhất nửa đầu năm 2025 đã kiểm toán, doanh thu của AGG đạt 386 tỷ đồng, giảm 74% so với cùng kỳ năm trước.
Trong kỳ, doanh thu hoạt động tài chính là 61,5 tỷ đồng, giảm 72% so với cùng kỳ năm 2024, trong đó, chi phí tài chính âm 87 tỷ đồng. Về chi phí bán hàng âm 54 tỷ đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp 37 tỷ đồng.
Sau khi trừ đi các chi phí, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp đạt 90,3 tỷ đồng, giảm 34,5% so với cùng kỳ năm trước.
Tính đến hết ngày 30/6/2025, tổng tài sản của Bất động sản An Gia ở mức 6.313 tỷ đồng, giảm 10% so với hồi cuối năm 2024. Trong đó, tài sản dài hạn chiếm 65% đạt 4.080,6 tỷ đồng; tài sản ngắn hạn ghi nhận 2.232 tỷ đồng.
Riêng tiền và các khoản tương đương tiền 39 tỷ đồng; các khoản phải thu ngắn hạn 1.465 tỷ đồng; các khoản phải thu dài hạn 3.980 tỷ đồng. Đặc biệt, hàng tồn kho giảm xuống còn 605 tỷ đồng, trong đó, bất động sản dở dang tại dự án Signial là 195 tỷ đồng; hàng hoá bất động sản để bán tại các dự án khác như West Gate (297 tỷ đồng); The Standard (49,3 tỷ đồng); The Sóng (24,7 tỷ đồng)…
Bên kia bảng cân đối, nợ phải trả của AGG ghi nhận 3.086 tỷ đồng, giảm 21% so với đầu năm. Còn vốn chủ sở hữu tăng nhẹ lên mức 3.226 tỷ đồng.
