Công ty chứng khoán “cắt máu” giảm phí, tăng hoa hồng môi giới trong cuộc chiến giành thị phần

Trong bối cảnh thị phần môi giới giữa các công ty chứng khoán ngày càng cạnh tranh, vai trò của môi giới chứng khoán trở nên cực kỳ quan trọng. Để chiếm lĩnh thị phần, một số công ty chứng khoán mạnh tay cắt giảm phí giao dịch, đồng thời tuyển thêm cộng tác viên môi giới…

phi-moi-gioi-chung-khoan-1806154603-785.jpeg

Thị trường chứng khoán bước vào năm 2024 với diễn biến khá tích cực. Kể từ đầu năm đến nay, thị trường luôn giữ trong trạng thái “hưng phấn” khi chỉ số VN-Index đã tăng 12%.

Chứng khoán giao dịch sôi động cũng thu hút thêm nhiều nhà đầu tư gia nhập thị trường. Theo thống kê của Tổng Công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán (VSDC), tính đến hết tháng 2/2024, số lượng tài khoản giao dịch của nhà đầu tư cá nhân trong nước đạt hơn 7,46 triệu tài khoản, tương đương khoảng 7,5% dân số.

Nhằm đáp ứng sự sôi động của thị trường và nhà đầu tư, các công ty chứng khoán đang áp dụng nhiều chính sách giúp mở rộng tệp khách hàng như cắt giảm phí giao dịch, tăng cường tuyển cộng tác viên cũng như phát triển đội ngũ môi giới có trình độ.

MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN LẠI ĐẾN THỜI

Trong thời gian qua, để thu hút nhà đầu tư cá nhân, các công ty chứng khoán đã tích cực cạnh tranh bằng cách giảm phí giao dịch, thậm chí miễn phí giao dịch khiến mặt bằng phí giao dịch chứng khoán giảm đáng kể so với trước thời điểm trước.

Mới đây nhất, Công ty Chứng khoán MB (MBS) đã tung ra chính sách miễn phí giao dịch trọn đời dành cho nhà đầu tư trong năm mới. Trong năm vừa qua, đường đua "zero-fee" của ngành chứng khoán trở nên sôi động hơn bao giờ hết khi loạt "ông lớn" gồm Chứng khoán Techcombank (TCBS), Chứng khoán SSI, JBSV và AIS… cũng áp dụng chính sách miễn phí giao dịch dành cho khách hàng.

Cuộc đua giảm phí, miễn phí giao dịch cũng khiến bảng xếp hạng thị phần môi giới chứng khoán có nhiều xáo trộn và chứng kiến sự vươn lên của nhiều gương mặt mới.

Là một trong những công ty chứng khoán áp dụng miễn, giảm phí cho nhà đầu tư mới, VPS đã trở thành công ty chứng khoán giữ vững vị trí số 1 về thị phần môi giới trên HOSE từ quý 1/2021 và duy trì vị trí này đến thời điểm hiện tại nhờ thu hút được các nhà đầu tư cá nhân, chiếm 19,06% thị phần.

Cũng trong bảng xếp hạng năm 2023, vị trí thứ 2 thuộc về Chứng khoán SSI với 10,44% thị phần, Chứng khoán VNDirect xếp vị trí thứ 3 chiếm 7,01%, không có sự thay đổi so với năm 2022.

Còn ở vị trí thứ 4, Chứng khoán Techcombank (TCBS) đã "soán vị trí" của Chứng khoán TP.HCM (HSC), nắm 6,32% thị phần. HSC đứng thứ 5 trong bảng xếp hạng, chiếm 5,32% thị phần. Còn Chứng khoán Mirae Asset tụt một bậc so với năm trước, xuống thứ 6 với 5,06%.

4 vị trí còn lại lần lượt thuộc về Chứng khoán MB, Vietcap, KIS Việt Nam và Chứng khoán FPT (FPTS). Tính chung giá trị giao dịch môi giới 10 công ty này chiếm gần 70% thị phần toàn thị trường.

blue-photo-modern-listing-presentation-2-4742.png

Để giành thêm thị phần và mở rộng tệp khách hàng trong thời gian tới, nhiều công ty chứng khoán đang tập trung phát triển đội ngũ môi giới có trình độ, nhằm cung cấp dịch vụ tư vấn chất lượng và thu hút nhà đầu tư một cách hiệu quả.

431877086-822157146619008-5014435247615454945-n-2361.jpeg
Chương trình DigiPartner của Chứng khoán SSI với hoa hồng lên đến 96%

Bên cạnh đội ngũ môi giới chuyên nghiệp thì cộng tác viên và người giới thiệu khách hàng cũng được nhiều công ty mạnh tay tuyển dụng, đi kèm đó là những quyền lợi đầy hấp dẫn, nhất là phần trăm hoa hồng dành cho cộng tác viên, người giới thiệu ước tính lên đến hàng chục triệu đồng.

Điển hình, Công ty Chứng khoán SSI đưa ra chính sách hoa hồng lên đến 96% cho cộng tác viên. Đây là đội ngũ cộng sự giới thiệu khách hàng, có thể hưởng hoa hồng cá nhân 88% và 8% hoa hồng từ hoạt động phát triển đội nhóm.

Hay Chứng khoán ABS cũng đang tuyển dụng vị trí đối tác phát triển khách hàng A – Partner với thu nhập không giới hạn, có thể lên đến hơn 30 triệu đồng/tháng.

anh-chup-man-hinh-2024-03-25-luc-174008-497.png

Theo đó, khi trở thành A - Partner, đối tác được phép tự do chọn phí giao dịch cho khách hàng mà mình giới thiệu, do đó chủ động quyết định mức phí hoa hồng nhận được. Khi khách hàng mở tài khoản qua giới thiệu thì A - Partner sẽ nhận ngay hoa hồng khi khách hàng giao dịch chứng khoán.

Theo giới thiệu của ABS, A - Partner được hưởng thù lao từ 2 nguồn. Thứ nhất, phí hoa hồng trực tiếp từ khách hàng đem lại (chiếm 68%). Thứ hai là hoa hồng từ khách hàng gián tiếp do A - Partner cấp 2 (2%) và cấp 3 (1%) mang lại.

Ngoài ra, một số công ty chứng khoán khác đang áp dụng chính sách trả hoa hồng cao cho đội ngũ môi giới như VPBankS (68%), VPS (65%)...

NHƯNG CŨNG ĐẦY THÁCH THỨC

Thị trường diễn biến sôi động giúp các công ty chứng khoán thu về những khoản lãi lớn, nhưng xét riêng mảng nghiệp vụ môi giới chứng khoán thì đây là mảng kinh doanh có biên lợi nhuận mỏng hơn nhiều so với cho vay margin. Đây cũng là nguyên nhân nhiều công ty chứng khoán có xu hướng ứng dụng công nghệ trong hoạt động môi giới.

maxresdefault-3882.jpeg
Trợ lý thông minh “Cá heo bạc tỷ” trên ứng dụng Mobile của Chứng khoán MBS

Hiện nay, các giải pháp ứng dụng công nghệ AI đã được thử nghiệm ở các công ty chứng khoán lớn như SSI, VND, TCBS, MBS… Công nghệ đã cho phép các ứng dụng có thể thu thập, xử lý thông tin khổng lồ. Từ đó, dự báo xu hướng thị trường, dòng tiền và lựa chọn các cổ phiếu mang lại lợi nhuận tốt hơn cho nhà đầu tư.

Theo nhận định của giới chuyên gia, trong những năm tới, có thể hoạt động môi giới bằng con người vẫn còn đóng vai trò nhất định tại các công ty chứng khoán, nhưng chắc chắn ảnh hưởng sẽ dần giảm bớt bởi sự xuất hiện của các hệ thống công nghệ.

Dù vậy, hoạt động môi giới vẫn đem về nhiều giá trị lớn không chỉ gói gọn trong con số lãi gộp. Môi giới chính là cầu nối giúp nhà đầu tư tiếp cận tới thị trường và mở ra những cơ hội tìm kiếm lợi nhuận. Đây là kênh chủ động để công ty chứng khoán mở rộng thị phần thông qua tiếp cận trực tiếp với khách hàng. Nói cách khác, môi giới, ngoài việc là cầu nối giữa người mua và người bán cũng chính là người giúp gắn kết công ty chứng khoán với khách hàng.

Từ đó, môi giới giúp các công ty chứng khoán xây dựng tệp khách hàng, qua đó có thể triển khai thêm các sản phẩm, dịch vụ như tư vấn, quản lý tài sản, bảo lãnh phát hành, cho vay,… Trong đó, hoạt động đang phát triển mạnh mẽ là cho vay margin.

Trên thực tế, không có công ty nào duy trì được hệ thống công nghệ lớn với nhiều tiện ích, phát triển những sản phẩm dịch vụ phục vụ nhà đầu tư mà không nhận lại khoản lãi nào. Do đó, chất lượng dịch vụ vẫn là giá trị cốt lõi mà các công ty chứng khoán tập trung xây dựng và cũng là điều mà các khách hàng luôn tìm kiếm.

Nhận định về xu hướng này, báo cáo mới đây của Chứng khoán DSC cho rằng, các công ty chứng khoán sẽ phải cạnh tranh bằng các biện pháp cung cấp dịch vụ tốt hơn, đào tạo nhà đầu tư tự giao dịch… hướng tới các nguồn thu ngoài phí giao dịch.

5 năm gần đây, lợi nhuận từ mảng margin luôn đóng góp 35 - 45% vào lợi nhuận gộp của các các công ty chứng khoán. “Mảng margin sẽ tiếp tục là động lực tăng trưởng lợi nhuận của nhóm chứng khoán”, Chứng khoán DSC kỳ vọng.

Do đó, nhân viên môi giới phải tự nâng cao kiến thức, đầu tư nhiều chất xám hơn cho hoạt động tư vấn vì cần hiểu rõ về kinh tế vĩ mô, biến động các thị trường, kiến thức đầu tư các loại tài sản. Thay vì chạy theo doanh số, đội ngũ môi giới sẽ tập trung vào nâng cao chất lượng tư vấn, đồng hành cùng nhà đầu tư, từ đó thúc đẩy thị trường chứng khoán phát triển hơn.

Xem thêm

Các công ty chứng khoán "khô máu" trong cuộc đua phí giao dịch

Các công ty chứng khoán "khô máu" trong cuộc đua phí giao dịch

Với tệp khách hàng thu hút được nhờ Zero Fee, các công ty chứng khoán có thể triển khai thêm nhiều sản phẩm, dịch vụ khác để bù đắp sự thiếu hụt nguồn thu từ môi giới. Trong đó, hoạt động đang phát triển mạnh mẽ là cho vay margin…

Điểm danh cổ phiếu được hưởng lợi khi đầu tư công tăng mạnh

Điểm danh cổ phiếu được hưởng lợi khi đầu tư công tăng mạnh

Trong năm 2024, dự kiến kết quả giải ngân đầu tư công sẽ tiếp tục tăng tốt nhờ kỳ vọng các công trình giao thông trọng điểm được đẩy mạnh triển khai. Giải ngân đầu tư công tạo hiệu ứng lan tỏa tới nhiều ngành nghề, doanh nghiệp, nền kinh tế cũng như tới thị trường chứng khoán…

Có thể bạn quan tâm

Hòa Phát "độc quyền" sản xuất thép ray cao tốc ở Đông Nam Á

Hòa Phát "độc quyền" sản xuất thép ray cao tốc ở Đông Nam Á

Tập đoàn Hòa Phát vừa trở thành doanh nghiệp đầu tiên và duy nhất ở Đông Nam Á đầu tư sản xuất thép ray cho đường sắt cao tốc sau khi ký kết hợp tác với Tập đoàn SMS (Đức). Bước đi này đánh dấu tham vọng của Hoà Phát trong bối cảnh doanh nghiệp ghi nhận đà tăng trưởng mạnh đầu năm 2025...

Phố Wall "đi lùi", giá dầu bật tăng

Phố Wall "đi lùi", giá dầu bật tăng

Chứng khoán Mỹ đóng phiên trong sắc đỏ khi nhóm cổ phiếu chip sụt giảm mạnh và các nhà đầu tư tiếp nhận nội dung biên bản cuộc họp gần nhất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)…

Thị trường đang tích lũy, nhiều khả năng sẽ thiết lập đỉnh mới

Thị trường đang tích lũy, nhiều khả năng sẽ thiết lập đỉnh mới

Thị trường chứng khoán đang bước vào vùng "tranh tối tranh sáng" khi VN-Index nhích nhẹ sau 4 phiên tăng liên tiếp, nhưng độ rộng thị trường cho thấy sự phân hóa rõ rệt. Đà tăng có thể duy trì, song áp lực chốt lời và thanh khoản sụt giảm cảnh báo rủi ro điều chỉnh kỹ thuật trong các phiên tới...

Cổ phiếu ngành cảng biển đã vào nhịp điều chỉnh?

Cổ phiếu ngành cảng biển đã vào nhịp điều chỉnh?

Sau giai đoạn tăng trưởng nóng trong quý 1, nhóm cổ phiếu cảng biển đang bước vào giai đoạn điều chỉnh mạnh, dù triển vọng dài hạn của ngành vẫn được đánh giá tích cực nhờ lực đẩy từ FDI, hồi phục thương mại và chính sách tích trữ hàng hóa trước áp lực thuế quan từ Mỹ...

VN-Index tiến sát đỉnh cũ, kỳ vọng bứt phá lên vùng 1.340 điểm

VN-Index tiến sát đỉnh cũ, kỳ vọng bứt phá lên vùng 1.340 điểm

Sau phiên tăng mạnh, VN-Index tiếp tục duy trì đà đi lên và tiệm cận vùng đỉnh cũ 1.340 điểm, cho thấy xu hướng tăng vẫn được củng cố, tuy nhiên, áp lực rung lắc có thể xuất hiện khi thị trường tiến sát vùng kháng cự, đòi hỏi nhà đầu tư cần thận trọng trong các quyết định giải ngân ngắn hạn...

Cổ phiếu dệt may tiếp tục toả sáng

Cổ phiếu dệt may tiếp tục toả sáng

Thị trường chứng khoán phiên giao dịch ngày hôm nay (27/5) tiếp tục ghi nhận sắc xanh lan rộng ở nhóm cổ phiếu dệt may. Sự khởi sắc này không chỉ là sự tiếp nối của diễn biến tích cực từ phiên trước đó, mà còn được thúc đẩy mạnh mẽ bởi tín hiệu đầy bất ngờ từ Tổng thống Mỹ Donald Trump...

Tôn Đông Á tái khởi động kế hoạch lên sàn HOSE, mạnh tay chia cổ tức và huy động vốn

Tôn Đông Á tái khởi động kế hoạch lên sàn HOSE, mạnh tay chia cổ tức và huy động vốn

Sau khi lỡ hẹn với sàn HOSE vì khoản lỗ bất ngờ năm 2022, Tôn Đông Á đang khởi động lại lộ trình chuyển sàn và mở rộng quy mô vốn. Không chỉ điều chỉnh kế hoạch cổ tức theo hướng “hào phóng” hơn, doanh nghiệp còn lên hàng loạt phương án tăng vốn qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu và ESOP...

HOSE liệt kê 67 cổ phiếu bị “treo” margin

HOSE liệt kê 67 cổ phiếu bị “treo” margin

Trên thị trường chứng khoán có tới 67 mã đang bị “treo” margin tính đến ngày 23/5/2025. Những lý do phổ biến trải rộng từ lỗ lũy kế, kiểm toán từ chối báo cáo tài chính, chậm công bố thông tin đến việc nằm trong diện cảnh báo, kiểm soát hay thậm chí vi phạm pháp luật...