Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) vừa thông báo về quyết định tạm ngừng giao dịch đối với lô trái phiếu HIC12103 của Công ty Cổ phần Đầu tư và Dịch vụ Helios, một doanh nghiệp có liên quan đến ông Nguyễn Hồ Nam, người sáng lập Bamboo Capital. Đây là động thái đáng chú ý khi quyết định này được đưa ra theo yêu cầu của cơ quan nhà nước có thẩm quyền.
CỔ PHIẾU BỊ TẠM DỪNG THEO YÊU CẦU CỦA CƠ QUAN NHÀ NƯỚC
Theo thông báo từ HNX, việc tạm ngừng giao dịch đối với trái phiếu HIC12103 (có mã công bố thông tin là HISCH2124001) sẽ có hiệu lực từ ngày 25/2/2025. Nguyên nhân cụ thể không được tiết lộ, chỉ biết rằng quyết định này dựa trên quy định tại điểm b khoản 1 Điều 12 Quy chế giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.
Theo văn bản công bố thông tin chào bán trái phiếu của Helios, lô trái phiếu HISCH2124001 được phát hành ngày 23/6/2021, với mục đích tăng quy mô vốn hoạt động. Cụ thể là để thực hiện hoạt động mua bán sáp nhập công ty hoặc dự án bất động sản, và/hoặc hợp tác với các đối tác để phát triển các dự án bất động sản tiềm năng.
Lô trái phiếu này của Helios có tổng giá trị 3.000 tỷ đồng với kỳ hạn ban đầu 36 tháng, lãi suất 11%/năm, ngày đáo hạn ban đầu là 23/6/2024. Tuy nhiên, đến tháng 9/2023, Helios đã điều chỉnh kỳ hạn lên 60 tháng, kéo dài thời gian đáo hạn đến 23/6/2026.
Loại hình trái phiếu là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo đảm bằng tài sản đảm bảo và được bảo lãnh thanh toán, có lãi suất kết hợp giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi, không phải là nợ thứ cấp của tổ chức phát hành.
Trong 4 kỳ đầu tiên, lãi suất cố định ở mức 11%/năm. Sau đó, lãi suất được điều chỉnh bằng lãi suất tham chiếu do Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong (TPBank) công bố, cộng thêm biên độ 4%/năm, nhưng không thấp hơn 11%/năm.
Công ty Cổ phần Chứng khoán Tiên Phong đóng vai trò tổ chức đăng ký và lưu ký lô trái phiếu này. Đáng chú ý, trái phiếu được bảo lãnh thanh toán bởi Công ty Cổ phần BCG Land (mã chứng khoán: BCR), đơn vị cam kết bảo lãnh vô điều kiện và không hủy ngang toàn bộ nghĩa vụ thanh toán của Helios.
Tài sản bảo đảm của trái phiếu gồm cổ phần thuộc sở hữu của các cổ đông tại Công ty Cổ phần Miền Đất Hoàng Thịnh Phát, cùng các quyền lợi liên quan, cũng như các tài sản khác thuộc sở hữu của Helios hoặc bên thứ ba. Những trái chủ sở hữu trái phiếu chấp nhận việc chia sẻ tài sản bảo đảm theo các văn kiện trái phiếu.
Ngoài lô trái phiếu HISCH2124001 đang bị tạm ngừng giao dịch, Helios còn hai lô trái phiếu khác đang lưu hành gồm: là HELIOS.BOND.01.2019.1000(1), HELIOS.BOND.01.2019.1000(2). Trong đó, mã trái phiếu HELIOS.BOND.01.2019.1000(1) được phát hành ngày 10/6/2019, giá trị 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm, lãi suất 8,5%/năm.HELIOS.BOND.01.2019.1000(2) được phát hành ngày 20/8/2019, giá trị 500 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm, lãi suất 8,5%/năm.
Cả hai lô trái phiếu này ban đầu có ngày đáo hạn vào năm 2024, nhưng Công ty Helios đã gia hạn thêm 2 năm, kéo dài đến 2026. Như vậy, nếu tính cả lô HISCH2124001, tổng dư nợ trái phiếu của Helios hiện lên tới 4.500 tỷ đồng. Trong năm 2023, công ty đã chi trả hơn 470 tỷ đồng tiền lãi trái phiếu.
MỐI QUAN HỆ GIỮA HELIOS VÀ BAMBOO CAPITAL
Công ty Cổ phần Đầu tư và Dịch vụ Helios được thành lập vào năm 2012, tiền thân là Công ty Cổ phần Dịch vụ Hợp Điểm. Doanh nghiệp có trụ sở tại Quận 1, TP.HCM, với vốn điều lệ hiện tại là 2.000 tỷ đồng. Ban đầu, ông Nguyễn Hồ Nam cùng Bamboo Capital, Công ty Cổ phần Dịch vụ Bảo vệ Đại Nam và một số thành viên khác đã góp vốn thành lập nên Helios.
Nhưng tới thời điểm hiện tại, các cổ đông này đã thoái toàn bộ vốn tại Helios, số cổ đông mới không được tiết lộ. Chỉ biết, cổ phần được chia nhỏ với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phần.
Người đại diện pháp luật, kiêm Chủ tịch HĐQT, Tổng giám đốc của công ty là bà Phạm Thị Ngọc Thanh. Bà Thanh còn được biết đến là người đại diện pháp luật của hàng loạt doanh nghiệp, trong đó có Công ty Cổ phần Sao Sáng Sài Gòn, công ty con của Bamboo Capital với tỷ lệ kiểm soát 65%.
Đáng chú ý, Sao Sáng Sài Gòn là chủ đầu tư dự án King Crown Village và được phát triển bởi BCG Land. Dự án này tọa lạc tại khu đất rộng 9.100m2 gần Xa Lộ Hà Nội, Quận 2, TP.HCM, với số vốn điều lệ hơn 1.500 tỷ đồng.
Chưa hết, trên thị trường, Công ty Helios được biết đến như một cổ đông lớn của Bamboo Capital, tuy nhiên, đến ngày 20/7/2023, công ty đã bán ra 7,5 triệu cổ phiếu BCG, giảm tỷ lệ sở hữu xuống còn 2,74%.
Về tình hình kinh doanh, theo báo cáo mới nhất của Công ty Helios, 6 tháng đầu năm 2024 doanh nghiệp này kinh doanh khá bết bát. Doanh nghiệp ghi nhận khoản lỗ sau thuế lên tới 41 tỷ đồng, trái ngược hoàn toàn với mức lợi nhuận 75 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Không chỉ vậy, vốn chủ sở hữu cũng suy giảm từ 2.094 tỷ đồng xuống còn 1.959 tỷ đồng.
Đáng chú ý, hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu hiện ở mức 3,5, trong khi tỷ lệ dư nợ trái phiếu so với vốn chủ sở hữu đạt 2,3. Đặc biệt, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) lao dốc mạnh, từ 3,5% vào cùng kỳ năm trước xuống mức âm 2,1%, phản ánh rõ rệt sự suy giảm hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Trong báo cáo tài chính quý 4/2024 của Bamboo Capital có chú thích một khoản đầu tư liên quan tới Công ty Helios. Cụ thể, khoản đầu tư mua trái phiếu của Helios có trị giá 100 tỷ đồng của công ty con (Công ty Cổ phần Tập đoàn Xây dựng Tracodi). Kỳ hạn trái phiếu là 5 năm. Lãi suất 5 đầu tiên 8,5%/năm, các kỳ tính lãi tiếp theo tính theo lãi suất tiền gửi cá nhân, cộng với biên độ 3%/năm.
Trong kỳ, Công ty Helios được thực hiện ra hạn khoản trái phiếu này, ngày đáo hạn là 20/8/2026. Ngoài ra, khoản trái phiếu này được công ty con dùng để bảo đảm cho các khoản vay của bên thứ 3.
Được biết, lô trái phiếu BCR12101 của BCG Land (công ty con thuộc Bamboo Capital) cũng chung số phận khi bị HNX tạm dừng giao dịch. Được phát hành vào ngày 31/3/2021, lô trái phiếu này có tổng giá trị lên đến 2.500 tỷ đồng.
Thông tin đã tác động tiêu cực đến cổ phiếu BCG của Bamboo Capital khiến cổ phiếu này bị giảm tới 4,55% xuống còn 5.870 đồng/cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 26/2. Đáng nói, trong suốt 1 năm qua, BCG chưa thể vượt ngưỡng 10.000 đồng/cổ phiếu. Ngay cả khi đạt đỉnh vào tháng 6/2024, cổ phiếu này cũng chỉ tiệm cận mức 9.000 đồng/cổ phiếu.
Bamboo Capital hiện nằm trong danh sách Top 100 doanh nghiệp tư nhân nộp ngân sách lớn nhất Việt Nam năm 2024. Ngoài ra, doanh nghiệp này còn nổi bật với nhiều chương trình đóng góp cho xã hội. Cá nhân ông Nguyễn Hồ Nam cũng giữ vai trò Phó Chủ tịch Swiss-Viet Economic Forum, tổ chức đại diện quan hệ kinh tế Việt Nam - Thụy Sĩ trong khuôn khổ sáng kiến World Economic Forum (WEF).
