Kết thúc phiên 2/3, chỉ số Dow Jones giảm 0,15% xuống 48.904,78 điểm, S&P 500 nhích 0,04% lên 6.881,60 điểm và Nasdaq Composite thêm 0,36% thành 22.748,86 điểm.
Các cuộc tấn công phối hợp của Mỹ và Israel trong cuối tuần qua đã khiến Lãnh tụ Tối cao Iran Ayatollah Ali Khamenei thiệt mạng và gây chấn động thị trường toàn cầu. Giá dầu tăng vọt và hầu hết các chỉ số chứng khoán quốc tế đều đóng cửa trong sắc đỏ.
Sau đợt bán tháo đầu phiên, lực mua bắt đáy xuất hiện tại Mỹ, cho thấy nhà đầu tư kỳ vọng tác động từ xung đột sẽ chỉ ở mức hạn chế.
“Thị trường cho rằng đây chỉ là vấn đề tạm thời và rắc rối trong ngành dầu mỏ rồi sẽ qua đi”, ông Bill Smead, nhà sáng lập và Chủ tịch Smead Capital Management, nhận định.
Ban đầu, căng thẳng đã đẩy cổ phiếu quốc phòng và giá năng lượng tăng, đồng thời gây áp lực lên nhóm du lịch và các ngành nhạy cảm với lãi suất. Sau đó, dòng tiền quay lại nhóm công nghệ khi nhà đầu tư cân nhắc khả năng kéo dài của xung đột Trung Đông và tác động tới lạm phát cũng như chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Ông Bill Smead cho biết nhà đầu tư đang quay lại những cổ phiếu quen thuộc có hiệu suất cao như cổ phiếu Nvidia, nhóm “Magnificent Seven” và cổ phiếu quốc phòng. “Khi lo sợ, người ta sẽ quay về những gì quen thuộc”, ông nói.
Cổ phiếu Nvidia leo 3% và Microsoft cộng 1,5%, phục hồi sau đợt giảm mạnh tháng trước. Đà tăng này giúp S&P 500 và Nasdaq thu hẹp mức giảm sau khi cả hai từng chạm đáy hai tuần trong phiên.
Cổ phiếu năng lượng ghi nhận hoạt động vượt trội, trong khi cổ phiếu du lịch và hàng không giảm mạnh do tình trạng hủy chuyến, chi phí nhiên liệu tăng và đóng cửa không phận Trung Đông. Cổ phiếu Delta Air Lines và United Airlines đều tụt hơn 2%. Nhóm du thuyền nhạy cảm với giá dầu như Carnival Corporation lùi 7,6% và Norwegian Cruise Line mất hơn 10%.
Trong khi đó, một số nhà đầu tư đã tích cực “bắt đáy”, đặc biệt với nhóm cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI), khi lực mua mạnh xuất hiện ở nhóm này.
Ông Alex Morris, CEO của F/m Investments cho rằng niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường Mỹ - vốn tập trung vào nhóm công nghệ - cùng kỳ vọng về mức tăng năng suất nhờ AI đã giúp xoa dịu lo ngại về giá dầu leo thang và bất ổn địa chính trị.
“Tôi không nghĩ có quá nhiều nhà đầu tư bị tác động mạnh bởi xung đột, trừ khi giá dầu tăng lên 100 USD/thùng - đó mới là ngưỡng gây phản ứng cảm xúc”, ông bình luận.
GIÁ DẦU TĂNG CAO
Giá dầu và khí đốt đã tăng mạnh trong ngày 2/3 sau các cuộc không kích của Israel và Mỹ vào Iran cùng động thái trả đũa của Tehran, buộc nhiều cơ sở dầu khí trong khu vực phải đóng cửa và chịu gián đoạn ở eo biển Hormuz. Một cuộc xung đột kéo dài tại Trung Đông có thể khiến giá dầu duy trì ở mức cao, từ đó làm gia tăng lạm phát, suy yếu tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Hợp đồng tương lai dầu Brent có lúc tăng 13% lên 82,37 USD/thùng, mức cao nhất kể từ tháng 1/2025, trước khi hạ nhiệt rồi chốt phiên tăng 6,7%, tương đương 4,87 USD lên 77,74 USD/thùng. Sau giờ đóng cửa, giá còn tăng mạnh khi Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran tuyên bố sẽ phóng hỏa bất kỳ tàu nào đi qua eo biển Hormuz.
Giá dầu WTI của Mỹ kết phiên ở ngưỡng 71,23 USD/thùng, tăng 4,21 USD (+6,3%), nhưng trước đó có lúc tăng hơn 12% lên 75,33 USD, mốc cao nhất kể từ tháng 6/2025.
“Câu hỏi then chốt là sẽ mất bao nhiêu nguồn cung, trong bao lâu và các cường quốc sẽ phản ứng thế nào?”, ông Daniel Yergin, Phó Chủ tịch S&P Global nhận xét.
Ả Rập Xê Út đã đóng cửa nhà máy lọc dầu lớn nhất trong nước sau một vụ tấn công bằng máy bay không người lái. Qatar ngừng sản xuất LNG và QatarEnergy chuẩn bị tuyên bố bất khả kháng với các lô hàng LNG. Xung đột cũng khiến 150 tàu mắc kẹt gần eo biển Hormuz sau khi một thủy thủ thiệt mạng và ít nhất ba tàu chở dầu bị hư hại.
Mỗi ngày, lượng dầu tương đương khoảng 1/5 nhu cầu toàn cầu đi qua eo biển Hormuz, cùng với diesel, xăng và các nhiên liệu khác tới các thị trường lớn như Trung Quốc và Ấn Độ. Tuyến đường này cũng chiếm khoảng 20% thương mại LNG toàn cầu.
JPMorgan cho rằng nếu lưu thông qua Hormuz bị siết chặt trong 3 - 4 tuần, các nhà sản xuất Vùng Vịnh có thể buộc phải cắt giảm sản lượng và giá Brent có thể vượt 100 USD/thùng.
Tính từ đầu năm, Brent đã tăng 19% và WTI tăng khoảng 17%, dù Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) và nhiều chuyên gia cho rằng nguồn cung toàn cầu vẫn dồi dào nhờ sản lượng bổ sung từ Mỹ, Guyana và OPEC+.
“Chúng ta chưa biết các gián đoạn này sẽ kết thúc ra sao hay xung đột sẽ được giải quyết thế nào, nhưng trong ngắn hạn, thị trường năng lượng toàn cầu có thể sẽ biến động mạnh và các dòng hàng dầu khí toàn cầu có thể phải thay đổi lộ trình”, ông Kenny Zhu của Global X kết luận