Doanh nghiệp dệt may, bất động sản khu công nghiệp, thủy sản hưởng lợi trước "bão" thuế quan Mỹ

Chứng khoán TPS cho rằng 3 nhóm ngành dệt may, bất động sản khu công nghiệp, thủy sản sẽ hưởng lợi lớn nhất từ chính sách thuế quan thay đổi của Mỹ, đây là các ngành được hỗ trợ tăng trưởng cả về sản lượng và giá bán, đồng thời khoảng trống lớn để mở rộng thị phần tại Mỹ...

Doanh nghiệp dệt may, bất động sản khu công nghiệp, thủy sản hưởng lợi trước "bão" thuế quan Mỹ

Trong báo cáo mới công bố, Công ty Chứng khoán Tiên Phong (TPS) đã đưa ra nhận định, việc Mỹ áp thuế cao đối với hàng hóa Trung Quốc, Canada và Mexico tạo cơ hội cho Việt Nam gia tăng thị phần trong một số ngành chiến lược như dệt may, thủy sản, thép và khu công nghiệp.

Chỉ trong vòng 1 tháng, đã có những thay đổi về thuế quan giữa Mỹ và các đối tác. TPS cho rằng rủi ro bị áp thuế với Việt Nam là tương đối thấp và có nhiều cơ hội từ chính sách thuế mới.

tp1.png
Nguồn: Chứng khoán TPS

Tại nhóm dệt may, nhóm phân tích của TPS cho biết Việt Nam là nhà xuất khẩu dệt may lớn thứ 2 vào Mỹ, chỉ sau Trung Quốc. Với việc Mỹ áp thuế 25% lên hàng dệt may Trung Quốc, Việt Nam có nhiều cơ hội gia tăng thị phần.

Dữ liệu từ báo cáo cho thấy, trong khoảng thời gian ngắn từ ngày 1/1 tới 15/2/2025, Việt Nam đã xuất khẩu 4,19 tỷ USD giá trị hàng dệt may, tăng nhẹ 2,5% so với tháng trước. Tuy nhiên, theo các doanh nghiệp dệt may các đơn hàng về rất nhiều trong tháng 2 đặt đủ cho quý 1/2025 và bắt đầu đặt đơn cho quý 2 và quý 3 năm nay.

Điển hình, Đầu tư và Thương mại TNG (mã chứng khoán: TNG) đã nhận đơn hàng đến hết quý 2/2025, và hiện đang tiếp tục đàm phán để hoàn tất kế hoạch sản xuất cho năm 2025.

tp2.png
Nguồn: Chứng khoán TPS

May Sông Hồng (mã chứng khoán: MSH) cũng đã nhận lượng đơn hàng tăng 20% từ các đối tác Mỹ so với cùng kỳ năm trước để khai thác nhà máy mới Xuân Trường dự kiến tăng 25% công suất. Dệt may Thành Công (mã chứng khoán: TCM) cũng cho biết đã đầy đơn hàng quý 1 và đang nhận đơn hàng cho quý 3/2025.

Bên cạnh đó, trong bối cảnh Mỹ liên tục áp thuế cao lên hàng hóa Trung Quốc đầu năm 2025, nhiều tập đoàn đa quốc gia đang đẩy nhanh tiến trình dịch chuyển sản xuất sang Việt Nam để giảm chi phí và né tránh rủi ro thuế quan.

Đây không chỉ là xu hướng mang tính tạm thời mà đang dần trở thành một sự tái cấu trúc chuỗi cung ứng. Nhờ đó, nhóm bất động sản khu công nghiệp được kỳ vọng đón đầu xu hướng dịch chuyển sản xuất.

Các chính sách mới của Mỹ, đặc biệt là việc tăng thuế nhập khẩu với hàng hóa Trung Quốc (bao gồm công nghệ, điện tử, dệt may) vào tháng 1/2025, đã thúc đẩy các tập đoàn lớn như Samsung, Apple, Intel, Google, Foxconn mở rộng sản xuất tại Việt Nam nhanh hơn so với kế hoạch ban đầu.

tp3.png
Nguồn: Chứng khoán TPS

Không chỉ làn sóng FDI từ Mỹ, dòng vốn từ Trung Quốc và Đài Loan (Trung Quốc) cũng đang đổ sang Việt Nam khi các doanh nghiệp Trung Quốc tìm cách lách thuế xuất khẩu sang Mỹ bằng cách chuyển một phần sản xuất và lắp ráp cuối cùng sang Việt Nam.

Tháng 1/2025, tổng vốn FDI đăng ký vào Việt Nam đạt 4,33 tỷ USD, tăng 48,6% so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu mức tăng trưởng cao nhất trong 4 năm qua.

Trong số đó, Bắc Ninh, Hải Phòng, Quảng Ninh, TP.HCM là những trung tâm thu hút vốn lớn. Theo ghi nhận của TPS, giá thuê đất tại Bình Dương, Đồng Nai, Bắc Ninh đều đã tăng từ 20-30% giúp các doanh nghiệp phát triển khu công nghiệp như KBC, BCM, IDC có biên lợi nhuận tốt hơn.

Chung tình trạng, nhóm thủy sản cho dấu hiệu giành thị phần từ thay thế Trung Quốc và Canada. Cụ thể, xuất khẩu thủy sản Việt Nam đã có khởi sắc trong 2 tháng đầu năm 2025, đạt 1,423 tỷ USD, tăng 18,2% so với cùng kỳ, đây là kết quả đột phá tăng trưởng.

tp4.png
Nguồn: Chứng khoán TPS

Đồng thời, thị phần cá tra tại Mỹ tăng. Năm 2024, cá phi lê Việt Nam chiếm khoảng 8,2% thị phần xuất khẩu vào Mỹ, cạnh tranh với các loại cá khác như cá minh thái, cá tuyết và cá rô phi. Trong đó, cá rô phi Trung Quốc chiếm thị phần 12,5%, với việc áp thuế thêm 10% với Trung Quốc, các loại cá phi lê Việt Nam có sự cạnh tranh cao hơn và kỳ vọng sẽ chiếm thị phần để lại của dòng cá rô phi này.

Tương tự, xuất khẩu tôm cũng được hưởng lợi gián tiếp khi Trung Quốc bị hạn chế xuất khẩu thủy sản sang Mỹ và Canada bị áp thuế. Canada là đối tác xuất khẩu tôm lớn nhất vào Mỹ với 26,7% thị phần, trong khi trước đây không chịu thêm thuế nhập khẩu đáng kể nào nhờ các hiệp định thương mại đã ký như Hiệp định Thương mại Tự do Bắc Mỹ (NAFTA) và Hiệp định Hoa Kỳ-Mexico-Canada (USMCA).

Do đó, khi Mỹ đơn phương áp thuế 25% khiến cho tôm từ Canada kém cạnh tranh hơn, và thị trường này có thể tìm kiếm nguồn cung tôm từ Việt Nam nhiều hơn, giúp MPC (Minh Phú) và FMC (Sao Ta) hưởng lợi từ nhu cầu tăng.

"Tựu chung lại, trong các ngành nghề hưởng lợi từ chính sách thuế quan mới của Mỹ, 3 nhóm trên là các ngành được hỗ trợ tăng trưởng cả về sản lượng và giá bán, đồng thời khoảng trống để mở rộng thị phần tại Mỹ rất lớn, đặc biệt là ngành thủy sản", báo cáo nêu rõ.

Song song với đó, ngành bất động sản cũng có dư địa tăng trưởng lớn bởi nhu cầu cao và giá thuê đang tăng. Ngành dệt may tuy có sản lượng gia tăng, nhưng thách thức từ chi phí chuyển đổi xanh và phụ thuộc vào nguồn nguyên liệu từ Trung Quốc sẽ là vấn đề cần lo ngại.

Xem thêm

Có thể bạn quan tâm

Chứng khoán Mỹ “xanh sàn”, giá dầu bật tăng

Chứng khoán Mỹ “xanh sàn”, giá dầu bật tăng

Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng điểm ở phiên thứ hai liên tiếp khi các nhà đầu tư chủ động mua vào sau đợt giảm kéo dài 4 tuần của Nasdaq và S&P 500. Đồng thời, họ cũng xem xét các dữ liệu kinh tế mới nhất để đánh giá tác động từ chính sách của chính quyền Trump…

Xu hướng tăng vẫn duy trì nhưng sẽ rung lắc tại vùng giá cao

Xu hướng tăng vẫn duy trì nhưng sẽ rung lắc tại vùng giá cao

Thị trường tiếp tục tăng điểm nhưng động lực suy yếu, VN-Index hướng đến vùng 1.350 điểm trong bối cảnh phân hóa mạnh, dòng tiền tập trung vào nhóm bất động sản và ngân hàng. Nhà đầu tư thận trọng tại vùng giá cao, duy trì tỷ trọng hợp lý và chờ điểm vào mới...

Sóng cổ tức quét qua ngành dược

Sóng cổ tức quét qua ngành dược

Cổ phiếu ngành dược vốn dĩ được thị trường biết đến là cổ phiếu phòng thủ bởi đặc tính cô đặc, tăng trưởng ổn định qua các giai đoạn thăng trầm của nền kinh tế và truyền thống chia cổ tức đều đặn…

Ông Kou Kok Yiow, Chủ tịch Hội đồng quản trị BCG

Chủ tịch Bamboo Capital qua đời do nhồi máu cơ tim

Chủ tịch Bamboo Capital, ông Kou Kok Yiow (Chris), đột ngột qua đời ở tuổi 63, để lại nhiều tiếc thương. Dù đối mặt biến cố lớn, Bamboo Capital vẫn ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ và tiếp tục mở rộng các lĩnh vực chiến lược trong năm 2025...

SHB tăng gần 14% chỉ sau hai phiên, sóng lớn đang đến?

SHB tăng gần 14% chỉ sau hai phiên, sóng lớn đang đến?

Thị trường chứng khoán sáng 17/3 phục hồi nhẹ nhờ lực cầu mạnh từ nhóm ngân hàng, giúp VN-Index duy trì trên 1.330 điểm. Cổ phiếu SHB dẫn dắt đà tăng, phản ánh triển vọng tích cực của ngành ngân hàng năm 2025...

Cổ phiếu PNJ mất giá giữa cơn sốt vàng

Cổ phiếu PNJ mất giá giữa cơn sốt vàng

Chỉ trong ba phiên giảm sâu liên tiếp, thị giá PNJ đã tụt xuống mức thấp nhất trong một năm qua. So với đỉnh lịch sử hồi tháng 8/2024, cổ phiếu này đã bốc hơi hơn 18% giá trị, khiến vốn hóa thị trường mất gần 7.000 tỷ đồng, hiện chỉ còn chưa đến 30.000 tỷ đồng...

Gang thép Thái Nguyên: Từ đại dự án đình đám đến nguy cơ “chìm tàu”

Gang thép Thái Nguyên: Từ đại dự án đình đám đến nguy cơ “chìm tàu”

Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên (Tisco) tiếp tục ghi nhận lỗ trong báo cáo tài chính năm 2024, với nợ lớn và dự án mở rộng chưa thể hoàn thành, gây lo ngại về khả năng duy trì hoạt động. Mặc dù doanh thu tăng, nhưng tình hình tài chính vẫn đầy bất ổn, cổ phiếu TIS cũng chịu sự giảm giá mạnh...

Chứng khoán Mỹ phục hồi, giá dầu tăng hơn 1%

Chứng khoán Mỹ phục hồi, giá dầu tăng hơn 1%

Chứng khoán Mỹ đã hồi phục mạnh mẽ khi các nhà đầu tư tích cực bắt đáy sau một tuần đầy biến động, trong bối cảnh cuộc chiến thương mại giữa Mỹ và các đối tác làm dấy lên lo ngại suy thoái kinh tế…