Khải Hoàn Land: Nợ vay và trái phiếu hơn 1.200 tỷ đồng, dòng tiền âm nặng

Tính đến ngày 30/6/2022, Khải Hoàn Land “sở hữu” khoản nợ trái phiếu hơn 813 đồng và hơn 400 tỷ đồng tiền vay, tạo áp lực khá lớn, nhất là trong bối cảnh hoạt động kinh doanh bất động sản đang gặp nhiều khó khăn.

Hơn 800 tỷ đồng trái phiếu “nhiều không”

Theo Báo cáo tài chính (BCTC) hợp nhất quý 2/2022, Công ty CP Tập đoàn Khải Hoàn Land (Khải Hoàn Land, HOSE: KHG) đang nợ trái phiếu 813,2 tỷ đồng, tăng 235,4 tỷ so với hồi đầu năm, tương đương tăng 40,7%.

Tính đến ngày 30/6/2022, Khải Hoàn Land đang sở hữu khoản vay hơn 800 tỷ đồng trái phiếu
Tính đến ngày 30/6/2022, Khải Hoàn Land đang sở hữu khoản vay hơn 800 tỷ đồng trái phiếu

Trong đó, trái phiếu ngắn hạn gồm lô KHL082022-01 phát hành trong năm 2019 với giá trị 18,2 tỷ đồng. Lô trái phiếu này đều là trái phiếu doanh nghiệp không có chuyển đổi, có lãi suất 11%, với kỳ hạn 36 tháng và đặc biệt không có tài sản đảm bảo.  Đây cũng là 2 lô trái phiếu sắp đến ngày đáo hạn của Khải Hoàn Land.

Trái phiếu dài hạn gồm 4 lô: BOND.KHL202001, BOND.KHL202001 phát hành trong năm 2020; lô KHGH2123001và KHGH2123002 phát hành trong năm 2021. Đây là 4 lô trái phiếu doanh nghiệp không có quyền chuyển đổi, kỳ hạn từ 18 tháng đến 36 tháng, với lãi suất từ 11,5% - 12%, với tổng giá trị 4 lô này là 795 tỷ đồng.

Dòng tiền hoạt động kinh doanh âm nặng

Quý 2/2022, Khải Hoàn Land ghi nhận đạt gần 264,1 tỷ đồng doanh thu, tăng 18,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu tài chính của Khải Hoàn Land cũng tăng mạnh, từ 16 tỷ đồng lên 74 tỷ đồng.

Với giá vốn hàng bán giảm nhẹ 4% xuống còn 136,2 tỷ đồng nên lợi nhuận thuần của doanh nghiệp này đạt 110,3 tỷ đồng, tăng 82,5% so với quý 1/2021. Tuy nhiên, các khoản chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp của Khải Hoàn Land lại tăng mạnh ở mức 31,6 tỷ đồng và 15,9 tỷ đồng, tương đương với mức tăng lần lượt là 200% và 58% so với cùng kỳ 2021.

Do vậy, lãi sau thuế của Khải Hoàn Land trong quý 2 đạt 87,8 tỷ đồng, tăng gần 82% so với cùng kỳ.

Ghi nhận mức lãi khả quan nhưng dòng tiền hoạt động kinh doanh của Khải Hoàn Land âm liên tục trong những quý gần đây
Ghi nhận mức lãi khả quan nhưng dòng tiền hoạt động kinh doanh của Khải Hoàn Land âm liên tục trong những quý gần đây

Mặc dù ghi nhận mức lãi khả quan nhưng dòng tiền hoạt động kinh doanh của Khải Hoàn Land lại âm nặng. Kết thúc quý 2/2022, dòng tiền hoạt động kinh doanh âm 773,2 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước chỉ âm 399,3 tỷ đồng.

Đáng lo ngại, dòng tiền hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp này âm liên tục trong 4 quý gần đây. Quý 3/2021 âm 394,8 tỷ đồng đến quý 4/2021 tăng vọt lên âm 2.491,2 tỷ đồng; Quý 1/2022 ghi nhận mức âm đạt 793,2 tỷ đồng và kết thúc quý 2/2022 âm 773,2 tỷ đồng. Dòng tiền từ hoạt động đầu tư ghi nhận dương gần 62 tỷ đồng

Để bù đắp lại khoản thâm hụt từ hoạt động kinh doanh chính và phục vụ thêm cho hoạt động đầu tư, Khải Hoàn Land đã phải đi đi vay 407,5 tỷ đồng cuối quý 2/2022

Như vậy, kết thúc 6 tháng đầu năm dòng tiền của Khải Hoàn Land âm 309,4 tỷ đồng trong khi cùng kỳ chỉ âm 99,5 tỷ đồng.

Tính đến 30/6/2022, tổng tài sản của Khải Hoàn Land đạt mức 6.840,9 tỷ đồng, tăng 6% so với đầu năm. Tuy nhiên, khối tài sản này lại được hình thành chủ yếu từ các khoản phải thu lên tới 5.878,8 tỷ đồng, tăng 11,24% so với đầu năm, chiếm tới 86% tổng tài sản.

Hàng tồn kho của Khải Hoàn Land cũng tăng mạnh trong quý 2/2022 đạt mức 475,8 tỷ đồng, tăng 22% so với đầu năm. Bởi vậy tổng tỷ trọng của các khoản phải thu và hàng tồn kho đạt 6.354,6 tỷ đồng, chiếm tới gần 90% tổng tài sản của Khải Hoàn Land.

Công ty CP Bất động sản Khải Hoàn Land được thành lập năm 2009. Lĩnh vực kinh doanh chính của công ty là môi giới và đầu tư bất động sản.

Hiện, ông Nguyễn Khải Hoàn (sinh năm 1975) đang là Chủ tịch HĐQT Khải Hoàn Land với 30,61% vốn chủ sở hữu. Vợ ông Hoàn là bà Trần Thị Thu Hương sở hữu 13,68% vốn chủ sở hữu Khải Hoàn Land.

Xem thêm

Có thể bạn quan tâm

Những "ông hoàng" tiền mặt trên sàn chứng khoán Việt

Những "ông hoàng" tiền mặt trên sàn chứng khoán Việt

Nhiều doanh nghiệp đang sở hữu lượng tiền mặt khổng lồ lên đến hàng chục nghìn tỷ đồng. Điều này giúp họ thu về khoản lãi tiền gửi lớn, con số tương đương với lợi nhuận ròng cả năm mà nhiều doanh nghiệp khác phải nỗ lực đạt được...

Nvidia và Walmart giúp chứng khoán Mỹ tăng điểm, giá dầu đi ngang

Nvidia và Walmart giúp chứng khoán Mỹ tăng điểm, giá dầu đi ngang

Hai trong ba chỉ số chính của Phố Wall đều ghi điểm nhờ sự bứt phá mạnh mẽ của nhóm cổ phiếu công nghệ và các nhà đầu tư háo hức chờ đợi báo cáo tài chính từ Nvidia. Trong khi đó, cổ phiếu Walmart cũng tăng mạnh sau khi nhà bán lẻ nâng dự báo doanh thu hàng năm…

S&P 500 và Nasdaq phục hồi, giá dầu bật tăng hơn 3%

S&P 500 và Nasdaq phục hồi, giá dầu bật tăng hơn 3%

Nasdaq và S&P 500 đã khép lại phiên giao dịch thứ Hai với mức tăng nhẹ, hồi phục một phần tổn thất sau nhiều phiên giảm trước đó. Các nhà đầu tư hiện đang háo hức chờ đợi báo cáo lợi nhuận quý của Nvidia…

TCBS thành công phát hành hơn 1,7 tỷ cổ phiếu, trở thành “quán quân” vốn điều lệ ngành chứng khoán

TCBS thành công phát hành hơn 1,7 tỷ cổ phiếu, trở thành “quán quân” vốn điều lệ ngành chứng khoán

Sau khi nâng vốn lên 19.613 tỷ đồng, TCBS vươn lên vị trí dẫn đầu trong ngành chứng khoán về vốn điều lệ, vượt qua Chứng khoán SSI. Tuy nhiên, “ngôi vương” này có thể sẽ sớm đổi chủ khi SSI đang triển khai chào bán 151,1 triệu cổ phiếu để tăng vốn điều lệ từ 18.130 tỷ đồng lên 19.641 tỷ đồng...

Thị trường chứng khoán Việt Nam biến động như thế nào trước hiệu ứng “Trump 2.0”

Thị trường chứng khoán Việt Nam biến động như thế nào trước hiệu ứng “Trump 2.0”

Đồng USD mạnh lên có thể khiến các nhà đầu tư nước ngoài rút vốn khỏi các thị trường mới nổi như Việt Nam để quay lại thị trường Mỹ. Điều này có thể dẫn đến việc chiết khấu định giá trên thị trường chứng khoán Việt Nam, tương tự như những gì xảy ra trong nhiệm kỳ đầu của ông Trump...

Xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về chiều giảm

Xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về chiều giảm

Mặc dù xu hướng trung hạn đang là đi ngang nhưng xu hướng ngắn hạn vẫn tiếp tục nghiêng về chiều giảm. Nhà đầu tư được khuyến nghị chỉ duy trì một vị thế nắm giữ ở mức an toàn và tránh các quyết định mua đuổi giá trong các nhịp hồi phục...