Giải mã lợi nhuận Agribank: ‘Em út’ hay ‘anh cả’ trong tứ trụ ngân hàng?

Nếu chỉ nhìn vào lợi nhuận thì Agribank tỏ ra lép vế nhất trong tứ trụ ngân hàng. Tuy nhiên, bóc tách sâu hơn các yếu tố hình thành lợi nhuận, có thể thấy Agribank vẫn giữ vị thế “anh cả” so với Vietc
Giải mã lợi nhuận Agribank: ‘Em út’ hay ‘anh cả’ trong tứ trụ ngân hàng?

Theo báo cáo tài chính riêng của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (Agribank) thì năm 2017, lợi nhuận trước thuế của Agribank đạt 5.066 tỷ đồng.

Nếu so với BIDV và VietinBank lần lượt có mức lợi nhuận 8.164 tỷ đồng và 8.350 tỷ đồng thì con số của Agribank chưa bằng 2/3. Còn nếu so với Vietcombank vốn có mức lợi nhuận lên đến 11.021 tỷ đồng thì thậm chí còn chưa bằng một nửa.

Thoạt nhìn, điều này cho thấy kết quả kinh doanh của Agribank là “em út” trong tứ trụ ngân hàng. Tuy nhiên, bóc tách sâu hơn các yếu tố hình thành lợi nhuận, có thể thấy Agribank vẫn giữ vị thế đứng đầu.

Nếu loại trừ đi chi phí trích lập dự phòng, lợi nhuận thuần của Agribank lên đến 23.580 tỷ đồng, chỉ đứng sau BIDV (23.811 tỷ đồng), cao hơn nhiều mức 17.208 tỷ đồng của Vietcombank và 16.630 tỷ đồng của VietinBank. Đồng nghĩa, một khi qua thời kỳ phải “còng lưng” xử lý nợ xấu, lợi nhuận của Agribank sẽ bật mạnh lên ngang ngửa, thậm chí là vượt 3 ngân hàng còn lại.

Agribank đang trong giai đoạn nước rút xử lý nợ xấu. Năm 2017, ngân hàng này đã giảm được tới 15.000 tỷ nợ xấu tại VAMC – một thành quả rất ấn tượng, đưa nợ xấu tại VAMC về mức gần 19.000 tỷ. Cộng với lượng nợ xấu nội bảng 18.000 tỷ và nợ xấu tại DATC 169 tỷ, tỷ lệ nợ xấu thực tế tại Agribank hiện ở mức 4,15%.

Nếu tiếp tục duy trì đà xử lý nợ xấu, cùng với việc gia tăng quy mô dư nợ tín dụng, việc Agribank đưa tỷ lệ nợ xấu thực tế về dưới 3% theo quy định là điều hoàn toàn có thể xảy ra trong năm 2018. Theo đó, mức trích lập dự phòng từ năm 2019 sẽ giảm đi đáng kể, tạo điều kiện cho lợi nhuận bật mạnh.

Nhưng triển vọng bật mạnh về lợi nhuận Agribank không chỉ đến từ việc giảm trích lập dự phòng mà quan trọng nhất là đến từ vị thế “anh cả” thực sự của ngân hàng này trên thị trường.

Năm 2017, Agribank là ngân hàng có thị phần lớn nhất hệ thống khi đem về 79.995 tỷ đồng thu nhập lãi. Trong khi đó, con số này ở BIDV là 76.014 tỷ đồng, VietinBank là 64.574 tỷ đồng và Vietcombank là 45.794 tỷ đồng.

Thị phần lớn nhất nhưng Agribank vẫn giữ được tỷ suất lợi nhuận ở mức cao. Theo tính toán của VietnamFinance, năm 2017, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của Agribank ở mức 43%, cao hơn đáng kể mức 41% của VietinBank và 39% của BIDV, chỉ chịu thua mức 47% của “ngân hàng lành mạnh nhất hệ thống” Vietcombank.

Không chỉ có thế, Agribank còn dẫn đầu về hoạt động dịch vụ - trục kinh doanh ngoài tín dụng quan trọng bậc nhất hiện nay đối với hầu hết các ngân hàng - khi tạo ra tới 2.584 tỷ đồng lãi thuần từ mảng này, cao hơn mức 2.439 tỷ đồng của BIDV, 2.355 tỷ đồng của Vietcombank và 1.548 tỷ đồng của VietinBank.

Một trong những điểm được nhìn nhận là kém cạnh tranh của Agribank là chi phí hoạt động lớn. Tuy vậy, theo tính toán, tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt động của Agribank là 45%, cao hơn đáng kể mức 37% của BIDV và 40% của Vietcombank nhưng lại thấp hơn mức 47% của VietinBank – ngân hàng đã cổ phần hóa lâu năm và có sự tham gia quản trị nhất định của nhiều cổ đông lớn nước ngoài.

Tựu chung, nếu chỉ nhìn vào lợi nhuận thì sẽ không thể đánh giá đúng “tương quan lực lượng” giữa “tứ trụ” ngân hàng. Xét trên khía cạnh kinh doanh, về cơ bản, Agribank vẫn giữ vị thế “anh cả” so với Vietcombank, VietinBank và BIDV.

 Theo Vietnamfinance

Có thể bạn quan tâm

Lãi suất huy động ngân hàng ACB: Đi ngang trong tháng 11/2024

Lãi suất huy động ngân hàng ACB: Đi ngang trong tháng 11/2024

Khảo sát đầu tháng 11 cho thấy, biểu lãi suất huy động được ngân hàng ACB tiếp tục duy trì ổn định tại tất cả các kỳ hạn. Do đó, khung lãi suất hiện đang dao động trong khoảng 2,3 – 4,5%/năm đối với kỳ hạn 1 tháng đến 36 tháng, lĩnh lãi cuối kỳ…

Ngân hàng Sacombank giữ nguyên biểu lãi suất tiết kiệm trong tháng 11/2024

Ngân hàng Sacombank giữ nguyên biểu lãi suất tiết kiệm trong tháng 11/2024

Sang tháng mới, ngân hàng Sacombank duy trì ổn định khung lãi suất huy động cả hình thức gửi tiết kiệm truyền thống và trực tuyến. Theo đó, khách hàng gửi tiết kiệm truyền thống được hưởng lãi suất trong khoảng 2,8 – 5,2%/năm, áp dụng cho kỳ hạn 1 tháng đến 36 tháng, lĩnh lãi cuối kỳ…

Cập nhật biểu lãi suất huy động ngân hàng HDBank tháng 11/2024

Cập nhật biểu lãi suất huy động ngân hàng HDBank tháng 11/2024

Qua so sánh, biểu lãi suất tiền gửi ngân hàng HDBank trong tháng này được duy trì ổn định so với cùng kỳ. Do đó, 3,35 - 8,1%/năm là khung lãi suất được áp dụng khách hàng cá nhân, kỳ hạn 1 tháng đến 36 tháng, hình thức lĩnh lãi cuối kỳ…

Ngân hàng BIDV duy trì khung lãi suất huy động trong tháng 11/2024

Ngân hàng BIDV duy trì khung lãi suất huy động trong tháng 11/2024

Theo khảo sát mới nhất, khung lãi suất tiết kiệm ngân hàng BIDV dành cho khách hàng cá nhân và khách hàng doanh nghiệp không có sự thay đổi so với tháng trước. Qua so sánh, 4,7%/năm là mức lãi suất cao nhất được áp dụng cho các khoản tiền gửi kỳ hạn từ 12 tháng đến 36 tháng, lĩnh lãi cuối kỳ…

Tăng trưởng lành mạnh và bền vững, TPBank báo lãi gần 5.500 tỷ đồng

Bức tranh lợi nhuận tươi sáng của TPBank

Cuộc đua trong lĩnh vực ngân hàng ngày càng trở nên khốc liệt, tuy nhiên TPBank vẫn luôn giữ vững vị thế, với kết quả kinh doanh quý 3, một lần nữa khẳng định năng lực cạnh tranh vượt trội của ngân hàng này...