Mới đây, Công ty CP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (Mã chứng khoán: PDR) đã có văn bản gửi đến Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội và trái chủ về việc thay đổi các điều kiện, điều khoản trái phiếu có mã PDRH2123003.
Theo đó, Phát Đạt sẽ lùi ngày đáo hạn thêm 3 tháng (từ ngày 7/5 sang ngày 7/8/2023), cùng với đó sẽ tăng lãi suất trái phiếu từ 13% lên 15%. Đồng thời, Phát Đạt sẽ bổ sung tiến độ mua lại lượng trái phiếu này thành 3 đợt
Trong đó, đợt một, chậm nhất vào ngày 7/6, sẽ mua lại 30% giá trị theo mệnh giá trái phiếu đang lưu hành, tương đương với số tiền là 19,5 tỷ đồng. Đợt hai, chậm nhất vào ngày 7/7, sẽ mua lại 30% giá trị, tương đương với số tiền là 19,5 tỷ đồng. Đợt ba, vào ngày đáo hạn (7/8/2023), sẽ mua lại 40% giá trị theo mệnh giá trái phiếu còn lại, tương đương với số tiền là 26 tỷ đồng.
Theo tìm hiểu, lô trái phiếu có mã PDRH2123003 được Phát Đạt phát hành vào ngày 5/7/2021, với 1.300 trái phiếu có giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị 130 tỷ đồng, thời hạn 2 năm và lãi suất 13%/năm.
Mục đích phát hành khi ấy được Phát Đạt cho biết là tăng quy mô vốn hoạt động để tài trợ vốn cho các dự án bất động sản của mình và công ty con, cụ thể là tài trợ vốn cho Dự án Phân Khu 4, Phân Khu 2 và Phân Khu 9 thuộc Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội, Khu kinh tế Nhơn Hội, tỉnh Bình Định và tài trợ vốn cho các Công ty con để thực hiện Dự án Trung tâm Thương mại và căn hộ cao cấp Bình Dương, tỉnh Bình Dương và Dự án Hạ tầng Kỹ thuật Nội bộ Khu I (Khu Cổ Đại).
Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có bảo đảm bằng tài sản, không phải là nợ thứ cấp của tổ chức phát hành và được tự do chuyển nhượng.
Để phát hành được lô trái phiếu này, Phát Đạt đã dùng 4,4 triệu cổ phiếu PDR được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE), nên giá trị cổ phiếu PDR biến động theo giá cổ phiếu PDR giao dịch trên HOSE. Số lượng, giá trị tài sản bảo đảm có thể biến động tăng/giảm phụ thuộc vào thỏa thuận của các bên có liên quan thể hiện tại các Văn kiện trái phiếu và/hoặc thực tế phát sinh.
Trong tổng số 1.300 trái phiếu phát hành ban đầu trị giá 130 tỷ đồng, trong quá trình lưu hành Phát Đạt đã tiến hành trả gốc, lãi và hoàn thành việc mua lại với tổng số 650 trái phiếu, trị giá 65 tỷ (tức 50%) tổng giá trị phát hành.
Cũng liên quan đến việc thông báo hoãn đáo hạn trái phiếu, cách đây không lâu Phát Đạt cũng có văn bản thông báo về việc thay đổi các điều kiện, điều khoản trái phiếu của lô PDRH2123002 với tổng giá trị đang lưu hành 148,1 tỷ đồng thêm 3 tháng (từ ngày 28/4/2024 thành ngày 28/7/2023).
Trong tổng số 11 lô trái phiếu phát hành năm 2021 và 2022, hiện Phát Đạt còn 8 lô trái phiếu với dư nợ hơn 1.621 tỷ đồng. Đáng nói, áp lực đè nặng lên Phát Đạt khi đây toàn bộ sẽ phải trả trong ngắn hạn (2023 và 2024), trong khi đó thị trường bất động sản mất đi thanh khoản, kết quả hoạt động kinh doanh đi xuống và ảnh hưởng suy thoái kinh tế toàn cầu dẫn đến việc tất toán số tiền khổng lồ đúng hạn dường như không mấy khả quan.
