Theo dữ liệu Hiệp hội Thị trường trái phiếu Việt Nam (VBMA) tổng hợp từ Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, trong tháng 12/2024 (tính đến ngày 27/12/2024), có 55 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp, với tổng giá trị khoảng 57.593 tỷ đồng. Trong đó, lượng lớn trái phiếu được các doanh nghiệp nhóm phi tài chính phát hành trong tháng cuối năm 2024.
DÒNG VỐN HUY ĐỘNG QUA TRÁI PHIẾU BÙNG NỔ VÀO CUỐI NĂM 2024
Gần đây nhất, ngày 25/12/2024, Công ty Cổ phần Tasco (mã chứng khoán: HUT) đã công bố thông tin về kết quả phát hành trái phiếu ngày 24/12/2024. Theo đó, Tasco phát hành lô trái phiếu HUTB2427001, có giá trị 500 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm. Ngày phát hành và hoàn tất cùng là 24/12/2024.
Tasco không thông báo cụ thể về kế hoạch sử dụng số tiền thu được. Lãi suất năm đầu tiên của lô trái phiếu này là 10,5%/năm, giai đoạn tiếp theo thả nổi cộng biên độ 4%/năm nhưng không thấp hơn 10,5%/năm.
Đây cũng là lô trái phiếu đầu tiên được Tasco phát hành. Lô trái phiếu này được bảo đảm bằng tài sản gồm 47 triệu cổ phiếu của Công ty Cổ phần Tasco Auto thuộc quyền sở hữu của Tasco. Ngoài ra, trái phiếu còn được Tasco Land - công ty con do Tasco sở hữu 100% vốn - bảo lãnh cho toàn bộ nghĩa vụ thanh toán của tổ chức phát hành.
Tasco là một trong những doanh nghiệp đang tích cực huy động vốn. Giữa tháng 12/2024, Tasco đã thông qua kế hoạch chào bán 178,5 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 5:1, tức cổ đông sở hữu 5 cổ phiếu sẽ được quyền mua 1 cổ phiếu mới. Với giá chào bán 10.000 đồng/cổ phiếu, tổng giá trị của đợt phát hành này là trên 1.785 tỷ đồng. Thời gian chào bán dự kiến trong quý 1 - 2/2025.
Theo kế hoạch, toàn bộ số tiền dự kiến thu về từ đợt chào bán cổ phiếu sẽ được Tasco dùng để bổ sung nguồn vốn cho hoạt động đầu tư, góp vốn, sản xuất - kinh doanh. Cụ thể, góp 485 tỷ đồng vào Công ty cổ phần Tasco Auto; 800 tỷ đồng vào Công ty TNHH Bảo hiểm Tasco và 500 tỷ đồng vào Công ty cổ phần VETC.
Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín - TTC Land (mã chứng khoán: SCR) đã thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ trong tháng 12/2024, với tổng giá trị tối đa 850 tỷ đồng. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo. Trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, kỳ hạn 5 năm, lãi suất năm đầu 8,5%/năm.
Mục đích của đợt phát hành phát hành là hợp tác với Công ty cổ phần Toàn Hải Vân triển khai Dự án Khu phức hợp Vịnh Đầm, với tổng mức đầu tư dự kiến là 3.579 tỷ đồng, sản phẩm bao gồm tổ hợp resort nghỉ dưỡng kết hợp dịch vụ du lịch - lưu trú tại Phú Quốc.
TTC Land là thành viên của Tập đoàn TTC. Một doanh nghiệp khác trong hệ sinh thái này là Công ty cổ phần Thành Thành Công - Biên Hòa (TTC AgriS - mã chứng khoán: SBT) cũng vừa phát hành thành công 700 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ vào ngày 13/12/2024.
Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo và mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, lãi suất thả nổi bằng lãi suất tham chiếu cộng 4,95%/năm. Tài sản đảm bảo của lô trái phiếu là quyền sử dụng đất, tài sản gắn liền với đất, động sản và quyền tài sản gắn liền với Nhà máy Đường Tây Ninh.
Mục đích phát hành trái phiếu của TTC AgriS là thanh toán tiền nợ gốc vay của Công ty cổ phần Nông nghiệp AgriS Gia Lai (ngày đáo hạn khoản vay này là 30/6/2025).
Thành viên khác trong Tập đoàn TTC là Công ty Cổ phần Du lịch Thành Thành Công (TTC Hospitality - mã chứng khoán: VNG) vừa hoàn tất phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, kỳ hạn 3 năm, đáo hạn cuối năm 2027. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo. Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm và lãi suất 4 kỳ đầu là 11%/năm.
NHÓM BẤT ĐỘNG SẢN "TĂNG TỐC" TRÊN ĐƯỜNG ĐUA PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU
Thị trường trái phiếu doanh nghiệp cuối năm 2024 ghi nhận sự sôi động mạnh mẽ, đặc biệt là từ các doanh nghiệp bất động sản. Theo số liệu từ VBMA, chỉ riêng tháng 12/2024, nhóm bất động sản đã phát hành gần 12.000 tỷ đồng trái phiếu, chiếm 35% tổng lượng phát hành toàn thị trường.
Gây chú ý trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp vừa qua là thương vụ phát hành trái phiếu của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Newco. Công ty này đã phát hành 3 lô trái phiếu chỉ trong ngày 19/12/2024 với tổng giá trị 6.900 tỷ đồng.
Trong đó, lô trái phiếu giá trị 1.500 tỷ đồng có kỳ hạn 12 tháng, lô 3.400 tỷ đồng có kỳ hạn 36 tháng và lô 2.000 tỷ đồng có kỳ hạn 60 tháng, lần lượt đáo hạn vào cuối năm 2025, năm 2027 và năm 2029. Lãi suất phát hành đều là 9%/năm, do Công ty cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) làm tổ chức lưu ký.
Theo Cổng thông tin quốc gia về đăng ký doanh nghiệp, Công ty Cổ phần Đầu tư và phát triển Newco là công ty bất động sản được thành lập từ tháng 12/2020, trụ sở chính tại số 2 Song Hành, phường An Phú, TP.HCM. Người đại diện pháp luật là ông Nguyễn Hữu Điền.
Đáng chú ý, báo cáo tài chính quý 3/2024 của Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) cho thấy, tại thời điểm cuối tháng 9 năm nay, TCBS đang đầu tư hơn 1.000 tỷ đồng vào Newco, tương ứng sở hữu 9,9% vốn của doanh nghiệp bất động sản này.
Ngày 24/12/2024, Công ty Cổ phần Phát triển và Đầu tư kinh doanh Minh An phát hành mã trái phiếu MANCB2426001 giá trị 1.000 tỷ đồng, đáo hạn ngày 24/6/2026. Trước đó một ngày, ngày 23/12/2024, Công ty TNHH Dịch vụ thương mại tổng hợp An Thịnh phát hành thành công lô trái phiếu quy mô 7.000 tỷ đồng, kỳ hạn 7 năm, đáo hạn ngày 23/12/2031, với lãi suất chỉ 3%/năm. Cả hai đều là doanh nghiệp chưa đại chúng, cùng có trụ sở chính tại Khu đô thị mới Việt Hưng, quận Long Biên, Hà Nội.
Một doanh nghiệp kín tiếng khác cũng vừa huy động lô trái phiếu lớn trong tháng 12/2024. Cụ thể, theo thông tin từ HNX, Công ty Cổ phần Huy Dương Group vừa hoàn tất phát hành 900 tỷ đồng trái phiếu trong khoảng thời gian từ ngày 9 - 11/12/2024. Đây là lô trái phiếu đầu tiên mà công ty phát hành kể từ khi thành lập.
Lô trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu; kỳ hạn 5 năm, đáo hạn ngày 9/12/2029; lãi suất phát hành 12,5%/năm. Thông tin về tài sản đảm bảo cũng như mục đích sử dụng vốn của đợt phát hành này không được công bố.
Cũng nằm trong nhóm bất động sản, Công ty Cổ phần Vinhomes (mã chứng khoán: VHM) vừa phát hành thành công 4.000 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, kỳ hạn 36 tháng. Trái phiếu này không chuyển đổi, lãi suất 12%/năm, không kèm chứng quyền và có bảo đảm bằng tài sản.
Tập đoàn Vingroup (công ty mẹ) sẽ dùng tài sản để bảo đảm nghĩa vụ trái phiếu mà Vinhomes phát hành. Từ đầu năm đến nay, Vinhomes đã huy động 9 lô trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, tổng giá trị phát hành đạt 20.500 tỷ đồng.
Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long đã phát hành thành công lô trái phiếu quy mô 1.000 tỷ đồng. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, với lãi suất 4 kỳ đầu là 10,11%/năm.
Ngày 24/12/2024, Công ty Cổ phần Phú Thọ Land phát hành thành công 950 tỷ đồng trái phiếu, kỳ hạn 12 tháng, với lãi suất 10%/năm. Đây là lô trái phiếu duy nhất đang lưu hành của Công ty. Trước đó, vào ngày 25/8/2023, Phú Thọ Land phát hành thành công lô trái phiếu PTJCB2324001 với giá trị 1.900 tỷ đồng, kỳ hạn 12 tháng. Hiện lô trái phiếu này đã được tổ chức phát hành tất toán đúng kế hoạch.
Trước đó, vào đầu tháng 12/2024, Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư I.P.A (mã chứng khoán: IPA) tiếp tục huy động đợt trái phiếu lần thứ 5 trong năm 2024, với tổng giá trị huy động trong năm đạt gần 3.300 tỷ đồng, nhằm thanh toán các khoản nợ trái phiếu sắp đến hạn. Đáng lưu ý, đây đều là các khoản trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và không phải là khoản nợ thứ cấp của doanh nghiệp (trái phiếu “4 không”).
