Trong đó, đơn vị thẩm định giá độc lập đã định giá giá cổ phiếu Sứ Thiên Thanh 30.600 đồng/CP, còn định giá cổ phiếu TTF là 3.747 đồng/CP.
Nhận sáp nhập công ty của “bầu Thắng”
Với tỷ lệ trên, TTF dự kiến phát hành thêm 96,59 triệu cổ phiếu để hoán đổi, vốn điều lệ sau phát hành tăng lên gần 3.112 tỷ đồng.
Trả lời chất vấn của cổ đông về tỷ lệ hoán đổi, đại diện TTF cho biết, dựa trên nhiều yếu tố và nhiều phương pháp. Chẳng hạn, Sứ Thiên Thanh có lô đất mặt tiền 5 ha ở Dĩ An, Bình Dương, quy đổi ra giá thị trường thì rất cao, nhưng đây là lô đất thuê trả tiền hàng năm. Do vậy, đơn vị định giá đã định giá thấp hơn giá thị trường, nhưng tính ra giá trị vẫn còn rất lớn.
Ngoài ra, Sứ Thiên Thanh đã có thương hiệu lâu năm cũng tính vào định giá.
Đối với TTF cũng tương tự, dựa trên thẩm định đánh giá tình hình hiện tại cũng như xem xét các yếu tố về diễn biến giá cổ phiếu. Kết quả, đơn vị thẩm định giá độc lập đã định giá giá cổ phiếu Sứ Thiên Thanh 30.600 đồng/CP, còn định giá cổ phiếu TTF là 3.747 đồng/cp.
Dự kiến sau sáp nhập, TTF và Sứ Thiên Thanh sẽ hoạt động theo mô hình công ty mẹ - con, trong đó Sứ Thiên Thanh là công ty con do TTF sở hữu 100% vốn. Sau sáp nhập, Sứ Thiên Thanh đặt kế hoạch năm 2019 với doanh thu 252,8 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 12,8 tỷ đồng
Thông tin trên website của Sứ Thiên Thanh cho biết, cổ đông lớn nhất sở hữu 47,27% vốn tại Công ty là CTCP Đồng Tâm - công ty do ông Võ Quốc Thắng (còn được biết đến là “bầu Thắng”) làm Chủ tịch HĐQT.
Sứ Thiên Thanh có vốn điều lệ 117,65 tỷ đồng, ngành nghề hoạt động chính là sản xuất và kinh doanh sản phẩm gốm sứ. Sau sáp nhập thông qua hoán đổi, CTCP Đồng Tâm sẽ sở hữu khoảng 20% vốn tại TTF.
Giai đoạn 2015-2017, doanh thu Sứ Thiên Thanh có sự tăng trưởng, từ mức hơn 138,3 tỷ đồng năm 2015 lên 159,3 tỷ đồng năm 2017. Nhưng lợi nhuận sau thuế lại có xu hướng giảm dần qua các năm, từ mức 12,58 tỷ đồng năm 2015, giảm về 8,15 tỷ đồng năm 2016 và chỉ còn 0,75 tỷ đồng năm 2017.
Con số kế hoạch lợi nhuận năm 2018 cũng khá khiêm tốn, chỉ 5,11 tỷ đồng. Tại thời điểm cuối năm 2017, Sứ Thiên Thanh có tổng tài sản là 135,85 tỷ đồng, Vốn chủ sở hữu hơn 56 tỷ đồng.
Và vì sao lại là Sứ Thiên Thanh?
Ông Mai Hữu Tín, Chủ tịch HĐQT TTF cho biết, từ đầu năm đến nay, TTF đã tiếp xúc 10 doanh nghiệp khác nhau trong cùng ngành gỗ nhưng những đơn vị đó chưa đạt được sự đồng thuận tuyệt đối để sáp nhập.
Công ty Sứ Thiên Thanh thực chất có mối quan hệ mật thiết với Tập đoàn Đồng Tâm, tuổi đời lớn hơn TTF và nổi tiếng trong ngành gốm sứ.
“Ngoài ra, quan hệ cá nhân giữa tôi và anh Thắng là những người bạn, mới đây tôi có giới thiệu một tập đoàn nước ngoài cho Sứ Thiên Thanh và xem là hoạt động hợp tác đầu tiên”, ông Tín nói.
Ông Tín cho biết thêm, việc có thêm sản phẩm giúp TTF có thể mở rộng chuỗi cung ứng cho toàn bộ các công trình, bởi chủ đầu tư cũng mong muốn chỉ phải làm việc với 1 đầu mới. TTF còn nhiều kế hoạch để hợp tác với Đồng Tâm và cả các nhà cung cấp lớn khác để làm đối tác chiến lược.
“Đó cũng là lý do chọn tên mới cho công ty là Total Furniture”, ông Tín chia sẻ. Ngoài ra, ông Tín cũng tiết lộ thêm, đang làm việc với một đối tác nước ngoài lớn, nổi tiếng trên thế giới, nếu tích cực, khoảng 3 tháng nữa cổ đông sẽ nhận được thông tin từ TTF.
Theo Phan Hằng/Đầu tư chứng khoán