Trong nhiều thập kỷ, nhiều người giàu nhất thế giới đã chọn bảo vệ tài sản của họ ở nước ngoài, bao gồm những địa điểm “hot” như quần đảo Cayman Thụy Sĩ và quần đảo Virgin thuộc Anh. Nhưng một trung tâm tài chính mới đang trở nên vô cùng phổ biến với giới tỷ phú - đó là thành phố Abu Dhabi với những tòa nhà chọc trời nổi tiếng.
Người đàn ông giàu nhất trong lĩnh vực tiền số là Changpeng “CZ” Zhao, gia đình Adani ở Ấn Độ, tỷ phú quỹ đầu tư Ray Dalio và doanh nhân thép Nga Vladimir Lisin là một số trong hàng chục người có giá trị tài sản rất cao đã thiết lập các Tổ chức mục đích đặc thù (SPV) ở trung tâm tài chính quốc tế của Abu Dhabi trong năm nay. Những thông tin kể trên dựa theo một đánh giá từ trăm hồ sơ do Bloomberg News thực hiện tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập thống nhất.
HẦM TRÚ ẨN MỚI NỔI
Hơn 5.000 Tổ chức mục đích đặc thù hiện đang tồn tại tại Abu Dhabi Global Market (ADGM) so với chỉ 46 Tổ chức vào năm 2016, theo dữ liệu do M/HQ, một công ty tư vấn tài chính đứng đầu trong việc thành lập SPV.
Không có thông tin công khai về nơi mà từng tỷ phú đã chuyển tài sản của họ, tại sao họ lại làm như vậy hoặc mỗi SPV sẽ chứa những gì. Tuy nhiên, dòng vốn tài chính này phản ánh những thay đổi toàn cầu rộng lớn về cách người giàu thế giới đang bảo vệ tài sản của họ.
Phổ biến từ thập kỷ 1980 bởi vua trái phiếu rác Michael Milken, Tổ chức mục đích đặc thù là các thực thể pháp lý riêng biệt đã trở thành cấu trúc lựa chọn cho những người có giá trị tài sản ròng rất cao đang tìm cách thu hẹp rủi ro tài chính của họ. Đơn giản là các công ty giữ tài sản, Abu Dhabi nói rằng các Tổ chức mục đích đặc thù của họ có thể chứa các tài sản như bất động sản và cổ phiếu.
Dòng vốn tài chính đến từ Các Tiểu vương quốc Ả Rập thống nhất đánh dấu một vai trò mới cho nền kinh tế trị giá 509 tỷ USD của họ khi chính phủ đang nỗ lực đa dạng hóa khỏi dầu mỏ.
Các đạt được của Abu Dhabi cũng đến vào thời điểm mà một số khu vực ít thuế như quần đảo Virgin thuộc Anh và quần đảo Cayman đã phải đối mặt với sự kiểm tra nghiêm túc hơn từ các quan chức ở nơi khác trên thế giới. Tại những nơi này đã thấy tình trạng giảm đăng ký doanh nghiệp mới.
"ADGM là một nơi tuyệt vời để thiết lập phương tiện đặc biệt và động thái này đang tăng mạnh", Bhaskar Dasgupta, một cố vấn doanh nghiệp trước đây đã làm việc cho khu vực tự do Abu Dhabi nói. "Chúng tôi thấy nhiều người giàu có di chuyển từ BVI, Caymans, Mauritius và Singapore đến đây”.
Nguồn tin giấu tên của Bloomberg cho biết, trung tâm kinh doanh Trung Đông trở nên hấp dẫn vì những biện pháp bảo vệ tài sản khỏi các quốc gia nước ngoài và khả năng hưởng lợi từ mạng lưới hiệp định thuế hai lần của Các Tiểu vương quốc Ả Rập.
Hiệp định thuế hai lần của Các Tiểu vương quốc Ả Rập có thể giúp những người giàu có giảm thiểu số thuế phải trả cho các công ty nằm trong SPV, phụ thuộc vào việc các quốc gia bổ sung nơi họ kinh doanh có thỏa thuận với quốc gia vùng Vịnh.
Nhiều người trong số các nhà tư vấn tài chính và nhà đầu tư quốc tế đã nói về điều kiện không công bố để thảo luận về giao dịch kinh doanh tuyệt mật, cũng chỉ ra một loạt các lợi ích mà Các Tiểu vương quốc Ả Rập mang lại.
Abu Dhabi và Dubai gần đó đã trở thành những thành phố toàn cầu phồn hoa. Những người đầu tư lớn ở đây có quyền lợi đăng ký cư trú lâu dài và thậm chí trong một số trường hợp có thể nhận hộ chiếu UAE. Sau đó, có các quỹ tài chính của Abu Dhabi, kiểm soát hơn 1 nghìn tỷ USD tài sản, và các công ty đầu tư tư nhân có ảnh hưởng.
Đối với một số nhà đầu tư, SPV cung cấp khả năng củng cố mối quan hệ ở mức cao với gia đình hoàng tộc giàu có của Abu Dhabi. Dalio đã tạo ra sự chú ý trong năm nay khi ông thiết lập văn phòng gia đình của mình trong ADGM, trùng với kế hoạch mở một chi nhánh của văn phòng gia đình tại Emirates, Bloomberg đưa tin vào tháng 4. Một đại diện của phía Dalio không phản hồi yêu cầu để có bình luận.
Tỷ phú Ai Cập Nassef Sawiris nói với Bloomberg News tuần trước rằng ông đang chuyển văn phòng gia đình của mình đến ADGM. Nguồn tin cho biết, đó cũng sẽ được đăng ký là một SPV với một số nhân viên chuyển từ London và Luxembourg.
Đồng thời, Các Tiểu vương quốc Ả Rập trong những năm gần đây đôi khi đã là nơi trú ẩn cho những người điều hướng qua những thách thức về quy định ở nước ngoài.
Các hồ sơ của ADGM cho thấy các tỷ phú đã thiết lập nhiều SPV tại Abu Dhabi trong năm nay, bao gồm Binary Finance Group Holdings, Alphanest Holdings và CZ Labs Holdings. "Chúng tôi hiển nhiên nghĩ rằng ADGM là một địa điểm tuyệt vời để đặt trụ sở cho các công ty", một đại diện cho Zhao nói trước khi tòa án Mỹ ra phán quyết. "Hãy lưu ý rằng chúng tôi cũng có các công ty ở các khu vực tốt khác".
Một tỷ phú khác gần đây đã thiết lập doanh nghiệp tại Abu Dhabi là Murtaza Lakhani, doanh nhân thương mại người Pakistan.
Tháng 6, Lakhani đăng ký một SPV mang tên Kings Road Investments Holding Ltd, nơi ông được liệt kê là cổ đông duy nhất, theo hồ sơ ADGM. Lakhani không phản hồi đến yêu cầu để có bình luận.
Trong khi đó, một số quan chức liên quan đến hãng chế tác đồng hồ thụy Sĩ sang trọng Audemars Piguet đã thiết lập SPV riêng của họ từ tháng 12/2021, theo hồ sơ ADGM. Một người phát ngôn của Audemars Piguet từ chối bình luận.
Khu vực tự do tài chính quốc tế, được khai trương vào năm 2015, cũng trở nên hấp dẫn trong những năm gần đây vì UAE đã không áp đặt trừng phạt đối với các quốc gia như Nga trong khi Mỹ, Anh và Liên minh châu Âu gia tăng các hạn chế của họ. Trong khi đó, Thụy Sĩ, Vương quốc Anh và một số quốc gia Caribbean đã kiểm soát người có liên quan đến các quốc gia đang phải điều hướng qua các biện pháp trừng phạt.
Thực tế, cấu trúc của Abu Dhabi ngày càng đang chiếm được sự ủng hộ của chính các hoàng tử. Các chi nhánh của Tập đoàn Hoàng gia, được kiểm soát bởi Thứ trưởng An ninh Quốc gia Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, anh em trai của tổng thống UAE và một trong những nhà đàm phán ảnh hưởng nhất thế giới, đã thành lập nhiều SPV tại ADGM trong nửa cuối năm nay.
Một người mới chuyển tới ADGM đáng chú ý khác là Lisin. Người giàu thứ tư trên Bảng xếp hạng tỷ phú Bloomberg của Nga đã thiết lập các SPV Serenity II Holdings và Nebula II Holdings vào tháng 5 năm 2023, theo Bloomberg. Theo những người hiểu biết về vấn đề này, Lisin bị thu hút bởi sàn giao dịch chứng khoán của Abu Dhabi, các mối liên kết với nhà đầu tư toàn cầu như Dalio, và sự ổn định về mặt kinh tế và pháp lý. Người phát ngôn cho tỷ phú Lisin hiện từ chối bình luận về vấn đề này.
Yann Mrazek, đối tác quản lý của M/HQ đặt tại Dubai, nói rằng xung đột ở Israel và Gaza có thể tạo ra nhu cầu lớn hơn cho ADGM SPV. Là một luật sư được đào tạo tại Thụy Sĩ, Mrazek nói rằng ông gần đây nhận được yêu cầu từ một doanh nhân Palestine muốn sử dụng cấu trúc này để bảo vệ tài sản.
THÁO CHẠY KHỎI CARIBBEAN
Dòng tiền rút ra khỏi các khu vực trú ẩn như Quần đảo Virgin thuộc Anh (BVI) đã bắt đầu từ khoảng năm 2017, khi cơn bão Irma quét qua hòn đảo này. Điều này đã khiến một số chức năng chính của ngành đăng ký doanh nghiệp lợi nhuận cao chuyển sang các văn phòng chính của các công ty quản lý tín dụng tại châu Âu và châu Á, theo Jocelyn Viernes, giám đốc quản lý tại Sovereign Corporate Services đặt tại Dubai, một công ty khác tham gia vào việc tạo lập SPV tại ADGM.
Gần đây hơn, vào tháng 2, các bộ trưởng tài chính của Liên minh châu Âu đã đưa BVI vào danh sách đen về thuế, đánh thuế đảm bảo và hạn chế lãnh thổ này khỏi một số nguồn tài trợ châu Âu. (Động thái này sau đó đã được đảo ngược vào tháng 10 sau các thay đổi pháp lý được thực hiện bởi chính quyền địa phương).
Theo Ủy ban Dịch vụ Tài chính BVI, năm nay đang trở thành năm tồi tệ nhất về đăng ký trong ít nhất một thập kỷ. Trong khi đó, Quần đảo Cayman đang trên đà đăng ký khoảng hơn 10.000 công ty vào năm 2023, đây sẽ là số lượng ít nhất kể từ năm 2013, theo Quy chế Chung của Quần đảo Cayman.
"Vị trí chiến lược của ADGM, sự ổn định chính sách và gần gũi với vốn là những điểm hấp dẫn quan trọng đối với những người có giá trị rất cao, mang lại một lựa chọn an toàn thay thế cho BVI và Cayman, hai quốc gia truyền thống nhưng hiện đang ít dự đoán được", Sam Blatteis, CEO của The MENA Catalysts, một công ty cung cấp tư vấn quan hệ với chính phủ cho các doanh nghiệp tại Vịnh Ba Tư nói.
Một phần làm nên của sự thành công của Abu Dhabi trong việc thu hút nhiều SPV hơn xuất phát từ cách UAE đã tận dụng chương trình visa và hộ chiếu vàng của mình trong vài năm qua, theo Armand Arton, người sáng lập công ty công dân Arton Capital. Những cải cách này đã khuyến khích những người giàu có làm cho quốc gia vùng Vịnh trở thành một mái nhà cố định hơn.
"Chúng tôi thấy xu hướng chuyển tới UAE của nhiều tỷ phú", Arton nói. "Một khi họ cảm thấy được chào đón và an toàn, sau đó họ sẽ tìm cách chuyển đến đây tài sản và thiết lập cả công việc kinh doanh của họ. Khi ấy, ADGM là một trong những địa điểm ưa thích nhất”.
