Định nghĩa "Giới siêu giàu" đã thay đổi

Với sự thay đổi nhanh chóng của kinh tế, các mô hình kinh doanh mới liên tục ra đời và phát huy sức mạnh của mình, rất nhiều triệu phú đô la mới ra đời. Và với sự tăng trưởng đáng kinh ngạc của cac triệu phú đô la thì định nghĩa thế nào là giới siêu giàu cũng ít nhiều thay đổi...

Nếu đặt ra câu hỏi "Thế nào thì được coi là một người siêu giàu?" với 10 chuyên gia trong ngành quản lý tài sản khác nhau và bạn sẽ nhận được 10 câu trả lời khác nhau về định nghĩa "siêu giàu" (một cá nhân có giá trị tài sản ròng cực cao, hay UHNW, theo cách nói của ngành). Đối với một công ty luật, điều đó có thể có nghĩa là có tài sản có thể đầu tư - tiền mặt dự phòng không bị ràng buộc vào bất động sản - là 10 triệu USD; đối với một nhà quản lý tài sản, điều đó có thể có nghĩa là có ít nhất 30 triệu USD; đối với một câu lạc bộ thành viên tư nhân độc quyền, rào cản có thể lên tới 100 triệu USD.

Tuy nhiên, điều họ đồng ý là con số cơ sở đang tăng lên và tăng nhanh. Định nghĩa tiền tệ đã thay đổi đáng kể, không chỉ phản ánh sự tăng trưởng của cải trên toàn cầu mà còn phản ánh kỳ vọng thay đổi về những gì cần có để được coi là một phần của nhóm tinh hoa này.

David Gibson-Moore, chủ tịch công ty tư vấn Gulf Analytica, cho biết mức 30 triệu USD truyền thống “cho phép đầu tư đáng kể vào nhiều loại tài sản - cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, vốn cổ phần tư nhân” - đồng thời cung cấp những thứ xa xỉ như du lịch bằng máy bay phản lực riêng. Nhưng theo thời gian, khi thế giới tài chính mở rộng và sự tích lũy của cải tăng tốc trong một số lĩnh vực nhất định, đặc biệt là công nghệ, “tiêu chuẩn về việc trở thành người siêu giàu đã tăng lên” ông nhận xét. “Ngưỡng 30 triệu USD… không còn mang cùng sức nặng hoặc tính độc quyền như trước đây nữa. Trong thế giới ngày nay, 30 triệu USD có thể đảm bảo cho bạn một lối sống xa hoa nhưng trong phạm vi của những người siêu giàu, nó dần đang được coi mới chỉ là điều kiện cần để bước chân vào giới siêu giàu", Gibson-Moore nói thêm.

“Những người siêu giàu ngày nay đang được đánh giá theo những tiêu chuẩn mới, khi một số nhà bình luận tài chính hiện cho rằng 100 triệu USD là thước đo mới cho bất kỳ ai muốn giữ vị thế cao tại các bữa tiệc đầu tư tư nhân.”

Charlie Wells, giám đốc điều hành của công ty môi giới mua bất động sản cao cấp Prime Purchase, đồng ý: “Nói đến việc định nghĩa "UHNW", bốn mươi năm trước, một triệu phú sở hữu một chiếc Rolls-Royce có thể là hình mẫu của sự giàu có. Nhưng, nhờ lạm phát, con số này liên tục tăng lên. Chỉ mới gần đây, một người có giá trị tài sản hơn 20 triệu bảng Anh mới được coi là rất giàu có nhưng giờ đây bạn cần có hơn 50 triệu bảng Anh để thực sự trở thành UHNW.”

Sự thay đổi này được thúc đẩy bởi một số yếu tố. Đầu tiên, theo Gibson-Moore, là sự bùng nổ của cải mới trong công nghệ và tinh thần kinh doanh. Ông cho biết: “Trong hai thập kỷ qua, chúng ta đã chứng kiến ​​sự trỗi dậy của các tỷ phú công nghệ, những người tiên phong về tiền điện tử và các nhà đầu tư mạo hiểm đã tích lũy được khối tài sản với tốc độ chưa từng có”. “Khả năng xây dựng các công ty trị giá hàng tỷ USD dường như chỉ sau một đêm đã rút ngắn thời gian cần thiết để đạt được trạng thái UHNW và những người nắm giữ khối tài sản mới này thường hoạt động trong một vũ trụ tài chính khác so với tầng lớp giàu có truyền thống hơn”.

Dominic Volek, giám đốc nhóm khách hàng cá nhân tại Henley & Partners, đơn vị tư vấn cho những cá nhân giàu có về quyền công dân và quyền thường trú, cho biết: “Đã có sự gia tăng đột biến trong việc tạo ra của cải - và người ta chỉ cần nhìn vào lĩnh vực công nghệ, nơi mà các tỷ phú hiện rất phổ biến. Sự đa dạng hóa thành các loại tài sản như tiền điện tử và NFT [mã thông báo không thể thay thế] cũng đã tạo ra những cá nhân UHNW gần như ngay lập tức.”

Nếu bạn lấy 30 triệu USD làm định nghĩa được chấp nhận cho những gì cần có để trở thành một UHNW, dữ liệu từ nhóm tư vấn Capgemini cho thấy con số này đã tăng từ 157.000 người vào năm 2016 lên 220.000 người vào năm ngoái.

Giới siêu giàu giờ thưởng thức cuộc sống khác, phạm vi đầu tư của những cá nhân siêu giàu cũng đã mở rộng. Không còn chỉ là có một danh mục đầu tư đa dạng; ngày nay họ có thể có cổ phần trong các công ty khởi nghiệp công nghệ đột phá, các dự án bền vững hoặc thậm chí là thám hiểm không gian. Biên giới đầu tư mới này đòi hỏi số vốn lớn hơn nhiều và đi kèm với rủi ro lớn hơn - nhưng cũng mang lại tiềm năng lợi nhuận theo cấp số nhân.

Lạm phát trong tài sản xa xỉ - chẳng hạn như bất động sản, mỹ thuật và đồ sưu tập - cũng có nghĩa là cần nhiều hơn nữa để duy trì lối sống theo truyền thống gắn liền với địa vị siêu giàu. Volek nói: "Những người sở hữu 30 triệu USD không còn có quá nhiều ý nghĩa như một thập kỷ trước nữa".

Ví dụ, một bức tranh của Jean-Michel Basquiat đã được bán với giá 57,3 triệu USD tại một cuộc đấu giá vào năm 2016, sau đó lại được bán với giá 85 triệu USD sáu năm sau đó. Tương tự như vậy, giá để tham gia vào các thị trường bất động sản độc quyền như Monaco, Mayfair hoặc Aspen ở Colorado đã tăng vọt, với giá trung bình của một ngôi nhà tại Quảng trường Grosvenor của London, chẳng hạn, lên tới khoảng 20 triệu bảng Anh. Chi phí bảo dưỡng máy bay tư nhân, du thuyền và các tài sản xa xỉ khác cũng tăng theo, khiến việc duy trì các đặc điểm của giới siêu giàu trở nên tốn kém hơn nhiều. Các chuyên gia cho rằng chi phí vận hành hàng năm của một siêu du thuyền trị giá 10 triệu đô la hiện có thể dễ dàng lên tới 1,5 triệu Grosvenor.

Đối với những người sở hữu R360, một câu lạc bộ thành viên tư nhân chỉ dành cho những người được mời, thì con số cần phải có để được coi là siêu giàu và đủ điều kiện làm thành viên là rất rõ ràng: 100 triệu USD. Barbara Goodstein, đối tác quản lý và chủ tịch của chi nhánh New York của R360, nơi cung cấp cho các thành viên các cơ hội đầu tư độc quyền, nhóm hỗ trợ bí mật và các kỳ nghỉ riêng tư, cho biết: "Chúng tôi tập trung vào việc phục vụ những người có thu nhập trên một trăm triệu USD".

Bà cho biết, ở cấp độ đó, họ có được những người “ít tập trung vào các cơ hội đầu tư ngắn hạn và quan tâm hơn đến việc trở thành người quản lý của cải”. Goodstein lưu ý rằng ngưỡng 100 triệu USD đã là tiêu chí để trở thành thành viên của R360 kể từ khi thành lập vào năm 2021. “Mặc dù chúng tôi không dự đoán sẽ có sự gia tăng trong tương lai gần, nhưng chúng tôi nhận ra rằng của cải trung bình của các thành viên của chúng tôi đã tăng đều đặn trong vài năm qua và hiện đã lên tới hơn 400 triệu USD”.

Độ tuổi của các thành viên dao động từ 28 đến 84 nhưng Goodstein nói thêm rằng R360 đang chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kể về số lượng thành viên trẻ tuổi, "với nhiều doanh nhân mới thành đạt tham gia ở độ tuổi cuối hai mươi và đầu ba mươi".

Câu hỏi tiếp theo - bất kể định nghĩa là gì - là tại sao việc được phân loại như vậy lại quan trọng với những người rất giàu có. Nó mở ra những yêu cầu bổ sung nào?

Volek nói thêm rằng những cá nhân UHNW nhận được sự đối xử khác biệt đáng kể do quy mô và tính phức tạp của khối tài sản của họ. “Họ không chỉ có quyền tiếp cận các cơ hội đầu tư tốt hơn và danh mục đầu tư đa dạng hơn mà còn có các nhà quản lý quan hệ tận tâm chăm sóc họ và luôn sẵn sàng phục vụ 24/7.”

Gibson-Moore cho biết họ thường có quyền truy cập vào các giao dịch chào bán công khai trước khi phát hành, các đợt chào bán riêng lẻ và các cơ hội lợi nhuận cao khác mà "thị trường phổ thông hơn thậm chí còn không biết là có tồn tại". Ví dụ, Stripe, một công ty thanh toán công nghệ tài chính, đã tiến hành một số vòng gọi vốn tư nhân, đáng chú ý nhất là huy động được 600 triệu USD vào năm 2021 với mức định giá 95 tỷ USD. Vòng gọi vốn này chỉ dành cho một nhóm các nhà đầu tư tổ chức và những người siêu giàu được chọn lọc.

Các đặc quyền về lối sống có thể khác nhau. Một trong những ví dụ xa hoa nhất mà Samuel Wu, giám đốc đầu tư của Tridel Capital có trụ sở tại Hồng Kông và là đồng sáng lập Chartwell Family Partners, đề cập là chuyến đi châu Âu do một ngân hàng tặng cho một gia đình siêu giàu để biến họ trở thành khách hàng trung thành.

Wu cho biết: "Thông thường, các đặc quyền bao gồm lời mời đến các buổi hòa nhạc, các cuộc gặp gỡ với những người nổi tiếng và những người thành đạt cũng như các nhà lãnh đạo kinh tế". "Đây là một hình thức tiếp thị và những chi phí này thường được phản ánh trong giá cả được tính. Một ngân hàng Thụy Sĩ cụ thể được biết đến một cách hài hước là điều hành chương trình giải trí của mình tốt hơn cả hoạt động ngân hàng của mình".

Mặt khác, Volek tại Henley & Partners cho biết ông cũng biết về các ngân hàng “từ chối” các khách hàng ngân hàng tư nhân có tài sản dưới 5 triệu USD vì họ được coi là không đủ lợi nhuận. Ông cho biết điều đó cho thấy quy mô hiện thực sự quan trọng trong thế giới của những người siêu giàu và rằng, trong khi định nghĩa vẫn có thể được tranh luận, thì mức độ mà bạn có thể được phân loại là UHNW chỉ đi theo một hướng: Tăng lên.