Ngay sau cuộc họp triển khai công tác ngân hàng ngày 9/4 do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Phạm Đức Ấn chủ trì, một làn sóng giảm lãi suất đã nhanh chóng lan rộng trong hệ thống.
Gần 20 ngân hàng thương mại đồng loạt điều chỉnh biểu lãi suất theo cam kết với cơ quan quản lý, nhằm hỗ trợ người dân và doanh nghiệp tiếp cận vốn với chi phí hợp lý hơn trong bối cảnh nền kinh tế cần duy trì đà tăng trưởng.
Đáng chú ý, sự điều chỉnh lần này diễn ra trên cả hai mặt trận: huy động và cho vay, với mức giảm tương đối rõ rệt ở nhiều ngân hàng.
ĐỒNG LOẠT GIẢM LÃI SUẤT SAU “LỆNH” ĐIỀU HÀNH
Ở nhóm ngân hàng thương mại Nhà nước, Agribank là đơn vị đi đầu khi công bố giảm lãi suất huy động 0,5%/năm đối với các kỳ hạn từ 24 tháng trở lên. Đây cũng là kỳ hạn được sử dụng làm lãi suất tham chiếu cho các khoản vay trung và dài hạn, do đó động thái này đồng nghĩa với việc lãi suất cho vay tại Agribank sẽ tiếp tục giảm thêm 0,5%/năm.
Vietcombank cũng nhanh chóng đảo chiều chính sách sau giai đoạn tăng trước đó không lâu. Từ ngày 13/4, ngân hàng này điều chỉnh giảm 0,5%/năm đối với kỳ hạn 24 tháng, đưa mức lãi suất cao nhất xuống còn 6%/năm. Các kỳ hạn khác cũng đang được rà soát để điều chỉnh phù hợp, qua đó giữ mặt bằng lãi suất huy động không vượt quá ngưỡng 6%/năm.
Ở nhóm ngân hàng tư nhân quy mô lớn, Techcombank đã giảm 0,1%/năm đối với các kỳ hạn ngắn và giảm mạnh tới 0,5%/năm ở các kỳ hạn từ 6–36 tháng. Tuy vậy, ngân hàng vẫn duy trì các chương trình ưu đãi như cộng thêm lãi suất lên tới 0,8%/năm cho tiền gửi mở mới vào một số thời điểm nhằm giữ sức hấp dẫn với dòng tiền.
VPBank cũng điều chỉnh giảm lãi suất huy động đối với khách hàng cá nhân ở nhiều kỳ hạn, với mức giảm từ 0,3–0,5 điểm phần trăm. Lãi suất cao nhất hiện chỉ còn 6,6%/năm đối với các khoản tiền gửi từ 1 tỷ đồng trở lên, thấp hơn đáng kể so với mức trước đó.
Ở nhóm ngân hàng thương mại cổ phần tầm trung, làn sóng giảm diễn ra mạnh mẽ và rõ nét hơn. LPBank gây chú ý khi giảm từ 0,4–1%/năm ở các kỳ hạn 6–36 tháng – mức giảm sâu nhất ở chiều huy động trong đợt này. ABBank, SeABank và TPBank cũng đồng loạt cắt giảm khoảng 0,5 điểm phần trăm ở nhiều kỳ hạn, trong đó TPBank thậm chí giảm tới 1 điểm phần trăm đối với một số kỳ hạn dài.
Không chỉ dừng ở huy động, lãi suất cho vay cũng được điều chỉnh giảm tương đối mạnh. Nam A Bank là trường hợp nổi bật nhất khi giảm tới 3%/năm đối với khách hàng cá nhân – mức giảm sâu nhất trên thị trường hiện nay. KienlongBank cũng giảm tới 1%/năm cho cả khách hàng cá nhân và doanh nghiệp, ưu tiên các lĩnh vực sản xuất và xuất nhập khẩu.
Sacombank lựa chọn cách tiếp cận “cân bằng” khi điều chỉnh giảm đồng thời cả lãi suất huy động và cho vay khoảng 0,5%/năm ở nhiều kỳ hạn. Đại diện ngân hàng cho biết việc điều chỉnh này nhằm hài hòa lợi ích giữa người gửi tiền và người vay, đồng thời giảm áp lực chi phí vốn cho khách hàng, đặc biệt là nhóm doanh nghiệp vừa và nhỏ.
GIẢM LÃI SUẤT NHƯNG ÁP LỰC VẪN CHƯA HẠ NHIỆT
Dù mặt bằng lãi suất đã bắt đầu hạ nhiệt, nhưng thực tế cho thấy áp lực trong hệ thống ngân hàng vẫn chưa biến mất.
Trước khi có sự “đồng thuận” từ cơ quan quản lý, thị trường đã trải qua một giai đoạn cạnh tranh lãi suất gay gắt từ cuối năm 2025. Nhiều ngân hàng đẩy lãi suất huy động vượt 9%/năm, kéo theo lãi suất cho vay lên mức 12–15%/năm. Thậm chí, các sản phẩm chứng chỉ tiền gửi được tung ra với mức lãi suất cao hơn tiền gửi thông thường từ 2–4 điểm phần trăm, khiến chi phí vốn đầu vào bị đẩy lên đáng kể.
Không chỉ trên biểu niêm yết, lãi suất thực tế trên thị trường còn cao hơn nhiều. Tại một số thời điểm, khách hàng có thể tiếp cận mức lãi suất trên 9%/năm thông qua các chương trình ưu đãi hoặc thỏa thuận riêng, phản ánh áp lực huy động vốn rất lớn trong hệ thống.
Chính vì vậy, trong đợt giảm lãi suất này, nhiều ngân hàng vẫn giữ tâm lý thận trọng. Mức giảm hiện tại chưa quá sâu do các nhà băng còn “nhìn nhau” và lo ngại việc hạ lãi suất quá nhanh có thể khiến dòng tiền gửi sụt giảm.
Theo ông Nguyễn Hưng, Tổng giám đốc TPBank cho biết, việc điều chỉnh giảm lãi suất sẽ có tác động nhất định đến biên lãi ròng (NIM) của ngân hàng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, về dài hạn, TPBank đánh giá việc giảm lãi suất cho vay là cần thiết trong bối cảnh hiện nay để hỗ trợ khách hàng, qua đó góp phần kiểm soát và hạn chế rủi ro nợ xấu.
Để thuận lợi hơn trong việc tiếp cận nguồn vốn quốc tế có chi phí tốt, ông Nguyễn Hưng đề nghị Ngân hàng Nhà nước tiếp tục tạo điều kiện thuận lợi hơn nữa trong việc đơn giản hóa và rút ngắn thời gian xử lý các thủ tục cấp phép liên quan.
"Việc này sẽ giúp các ngân hàng chủ động hơn trong việc đa dạng hóa nguồn vốn, tận dụng cơ hội trên thị trường quốc tế, qua đó góp phần cải thiện thanh khoản và giảm chi phí vốn đầu vào", ông nói.
Ông Hưng cũng dự báo trong thời gian tới, mức lãi suất huy động sẽ bình ổn trở lại quanh mốc 7%/năm, tạo cơ sở hợp lý để các ngân hàng có thể hạ mặt bằng lãi suất cho vay.
Theo ông Từ Tiến Phát, Tổng giám đốc ACB, từ tháng 12/2025 lãi suất huy động đã nhích lên vì nhiều nguyên nhân như: chênh lệch giữa tăng trưởng tín dụng và huy động vốn, do tâm lý người dân trước các rủi ro vĩ mô khiến họ đòi hỏi mức lãi suất cao hơn.
"Xu hướng lãi suất đầu vào tăng sẽ tạo áp lực lên lãi suất cho vay. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng Ngân hàng Nhà nước sẽ có những biện pháp điều hành linh hoạt để cân đối cả lãi suất huy động và cho vay", ông Phát nói.
Còn ông Lê Quang Trung, Giám đốc khối nguồn vốn ngoại hối VIB nhận định việc Fed neo lãi suất cao đang tạo áp lực lớn. Dòng tiền thông minh tiếp tục chảy về Mỹ, gây áp lực trực tiếp lên tỷ giá.
"Để huy động vốn, ngân hàng bắt buộc phải duy trì mức lãi suất đủ hấp dẫn. Dù một số ngân hàng nhỏ đã đẩy lãi suất huy động lên đến 9%/năm, nhưng VIB chọn chiến lược không chạy đua lãi suất bất chấp. Chúng tôi tập trung vào nền tảng huy động từ thị trường 1 (dân cư và doanh nghiệp), chiếm tỉ trọng 70 - 80% nguồn vốn.
Thay vì phụ thuộc 100% vào huy động trong nước, ngân hàng phân bổ 10 - 15% huy động từ thị trường quốc tế thông qua các khoản vay hợp vốn. Kế hoạch năm 2026, VIB sẽ huy động 1 tỷ USD từ nước ngoài với kỳ hạn 3 - 5 năm để phòng vệ rủi ro thanh khoản", ông Trung nói.
